PPP融资模式案例PPT培训课件.ppt

* 2010年杭州萧山房地产市场专题研究报告品管七大手法讲义教程桥梁工程识图讲义桥梁组成与结构课件确定性推理讲义 * 2010年杭州萧山房地产市场专题研究报告品管七大手法讲义教程桥梁工程识图讲义桥梁组成与结构课件确定性推理讲义 * * 国家体育场案例 组长：周琴 组员：周庆雪 张尧 刘勤 刘秀娟 雷琳 程琪 什么是PPP 模式 “鸟巢” 融资方案 后奥运境况 1 PPP定义 Public-Private-Partnerships 政府民间合作 广义的PPP泛指公共部门与私人部门为提供公共产品或服务而建立 的各种合作关系。 狭义的PPP可以理解为一系列项目融资模式的总称，包含BOT、TOT、 DBFO等多种模式。狭义的PPP更加强调合作过程中的风险分担机制和 项目的衡工量值。 PPP有广义和狭义之分。 一.什么是ppp 2 PPP模式的本质 PPP融资方式的操作流程 政府或项目发起人 中标单位 通过国际招标授予特许权 一定比例 的资金 一定比例 的资金 项目公司 融资、建设、设备采购、运营 项目 收回投资并取得一定回报之后 3 PPP模式的功能及特点 ppp模式是一种以各参与方的 “双赢” 或 “多赢” 为合作理念的现代融资模式，反映了广义的公私合营关系，运用于公共基础设施、 公共服务机构和国营企业的私有化改造等领域。 其特点是：通过引入私营企业，将市场中的竞争机制引入到基础设施项目中，以便更好地为社会服务。 4 BOT与PPP （一）共同点　　 1、这两种融资模式的当事人都包括融资人、出资人、担保人。　　 2、两种模式都是通过签订特许权协议使公共部门与私人企业发生契约关系的。 3、两种模式都以项目运营的盈利偿还债务并获得投资回报，一般都以项目本身的资产作担保抵押。　 （二）区别 1、组织机构设置不同　 　 以BOT模式参与项目的公共部门和私人企业之间是以等级关系发生相互作用的。在组织机构中没有一个相互协调的机制，不同角色的参与各方都有各自的利益目标——自身利益最大化　 PPP模式是一个完整的项目融资概念，它是政府、赢利性企业和非赢利性企业基于某个项目而形成的以“双赢”或“多赢”为理念的相互合作形式，参与各方可以达到与预期单独行动相比更为有利的结果。 2、运行程序不同　 BOT模式运行程序包括： 确立项目阶段-招投标--成立项目公司--项目融资--项目建设--项目运营管理--项目移交 PPP模式运行程序包括： 选择项目合作公司--确立项目--成立项目公司--招投标和项目融资--项目建设--项目运行管理-项目移交 1996 年的巴塞罗那奥运会 1998 年法国世界杯的体育场馆建设 伦敦地铁 PPP 运作模式 南非的奈尔斯布鲁特市的水资源与卫生系统 巴西于2004 年 12 月通过 “公私合营 （PPP） 模式” 法案 美国最著名的4 大职业联赛俱乐部(MLB、 NBA、 NFL、 NHL)所拥有的 82 个体育场馆的 31%都是用 PPP 模式兴建的。 武广高铁 北京地铁四号线 北京亦庄天然气项目 国家体育馆“鸟巢” 1 项目概况 项目名称： 国家体育场 项目位置： 北京奥林匹克公园中心区南部 建设用地： 工程总占地面积21公顷，建筑面积25.8万平方米 座位数量： 场内观众坐席约为91000个，其中临时坐席约11000个 开工时间： 2003.12.24 竣工时间： 2008.6.28 项目法人单位介绍： 国家体育场有限责任公司负责国家体育场的 投融资和建设工作，北京中信联合体体育场 运营有限公司负责30年特许经营期内的国家 体育场赛后运营维护工作。 国家体育场项目总投资35亿元。北京市政府拟采用PPP的融资模式解决资金的筹措问题。 项目资金来源包括资本金、信托贷款、银行贷款、预收项目运营收入投入和北京市政府提供的次级债务。 项目公司前期运营收入，可用于项目建设资金扣除预收运营收入4.9亿元后，项目实际投资30.1亿元，北京市政府和联合体公司按51%:49%的比例提供资金支持。 2 项目融资计划和融资结构 融资方式包括股权融资与债务融资两种。股权融资占项目总投资的1/3，北京市政府和投标联合体之出资人按51%:49%的比例出资。债务融资占项目总投资的2/3，其中，外部融资由北京市政府和投标联合体以出资人按51%:49%的比例协助解决或者提供资金支持，剩余部分由流动负债解决。 北京国资公司 5.95亿元 股本 11.