套期保值-高级会计师考前PPT培训课件 .pptVIP

第四章 套期保值;2010高级会计师考试案例分析题七（本题10分）;;;;;;一个简例;一、套期保值的本质与作用;;操作过程： ;(二)种类;　1.公允价值套期;2.现金流量套期;3个问题:;3.境外经营净投资套期;;例1：债券;（二）套期保值的作用;;;中航油事件始末 ;分析：签出者的损益 _买权（多头/看涨）;;　二、套期保值的原则与方式（一）套期保值的基本方式 ;;;操作过程： ;;;;（二）套期保值的原则;;三、套期保值的实际运作（一）做好套期保值前的准备;（二）识别和评估被套期风险;;;;;（三）制定套期保值策略与计划 ;;4.选择套期保值工具和品种;;;;;工具:;;　　（四）优化套期保值方案 　　　1.进行科学深入的形式分析 　　　2.科学选择建仓时机 3.选择策略要灵活 　　　　4.必要的配套工作 　　　（五）套期保值跟踪与控制 　　1.正确评价保值效果 　　2.建立应急处理机制 　;;;;　四、套期保值会计;资料：某企业的记账本位币是人民币，发行了一期5年期的美元浮动利率债券。为了规避该金融负债的外汇风险，该企业与某金融企业签订了一项交叉货币利率互换合同，并将该合同指定为套期工具，将美元浮动利率债券指定为被套期项目。;;（1）一般为衍生工具 远期合同、期货合同、互换和期权 ;;;;;对套期工具的指定 ;;例如;;（三）被套期项目;;（二）、套期会计的确认与计量;理解：;2.套期有效性;方法一：主要条款比较法 ;方法二：比率分析法;;;使用比率分析法;;（1）以单个期间为基础比较 ;以累积变动数为基础比较 ;Q:对上例而言，我们能否运用套期保值会计处理方法;方法三、回归分析法;;套期有效性的意义： 只有达到一定程度的有效性和在套期关系被指定的会计期间内均高度有效的套期行为，才能认定套期关系成立,进而采用套期会计程序; 对符合有效性标准的套期行为中套期无效部分的未实现损益,按常规会计程序进行处理.;非衍生金融资产金融负债通常不能作为套期工具； 对外汇风险进行套期，某些非衍生金融资产或金融负债可以作为套期工具。;也应当按此规定处理的被套期项目还包括： 按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货 按摊余成???进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产;;——终止运用公允价值套期会计方法的条件 ;套期工具的利得或损失 ;分析;关于现金流量套期会计，还有以下几点需要关注：;　3.被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理： 　　（1）原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。（说明：与金融项目处理方法相同-欧） 　　（2）将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。 　　非金融资产或非金融负债的预期交易形成了一项确定承诺时，该确定承诺满足运用企业会计准则规定的套期保值会计方法条件的，也应当选择上述两种方法之一处理。企业选择了上述两种处理方法之一作为会计政策后，应当一致地运用于相关的所有预期交易套期，不得随意变更。 ;乙公司20×7年8月1日预期将在20×8年1月30日销售一批A商品20吨，根据目前的市场价格情况，预期销售价格为300 000元；而综合市场情况分析，未来销售价格有走低的风险。 为了规避现金流量风险，乙公司于20×7年8月1日与某金融机构签订了一项衍生金融工具合同B，将其用于为此项预期销售进行套期保值。衍生金融工具B的标的资产与被套期的预期销售商品A的数量、质量、产地、销售地以及价格变动等要素均相同，衍生金融工具B的结算日也与商品A的预期销售日相同。 签约当天，衍生工具B的公允价值为0； 20×7年12月31日，衍生工具B的公允价值上涨了20 000元，20吨商品A的预期销售价格为280 000元； 结算日，衍生工具B的公允价值又上涨了30 000元，20吨商品A的实际销售价格也比1个月以前的预期价格下降了30 000元。 ;资本公积——其他资本公积;【例7】公允价值或现金流量套期——用期汇合约对未确认的确定承诺进行套期; ;——终止运用现金流量套期会计方法的条件 ;终止运用现金流量套期会计方法的条件;3、对境外经营净投资的套期的会计;;;;;案例分析1;参考答案：;案例分析2;参考答案：;