货币银行学 7中央银行 [武汉理工].ppt

第七章 中央银行 引言 学习目的： 认识中央银行的职能和业务；理解中央银行的独立性问题。掌握影响基础货币的因素 ，以及中央银行控制基础货币的方式。了解中国人民银行的职能和人民币的发行管理。 学习重点： 1.中央银行的职能和业务 2.掌握基础货币在货币供给中的作用 本章内容 第一节 中央银行概述 第二节 中央银行的职能 第三节 中央银行业务 第四节 中央银行与基础货币 第五节 中国的中央银行制度 第一节 中央银行概述 一、中央银行的产生和发展 （一）中央银行产生的必然性 统一货币发行； 解决政府融资； 保证银行支付； 建立票据清算中心； 统一金融监管 二、中央银行制度的类型 大体上可以分为四种类型： 一元式中央银行制度 单一型中央银行制度 二元式中央银行制度 复合型中央银行制度 准中央银行制度 跨国中央银行制度 第二节 中央银行的职能 中央银行的基本职能一般归纳为发行的银行、银 行的银行和政府的银行三大类。 一、中央银行的特性 二、中央银行的基本职能 （一）发行的银行( bank of issue) 中央银行垄断银行券的发行权； 中央银行作为货币政策的最高决策机构，在决定一国货币供应量方面具有至关重要的作用。 （二）银行的银行（Bank of bank） 集中保管各商业银行及其他存款机构的准备金 组织全国范围内的清算 最后贷款人(Lender of last resort) （三）政府的银行 (Government’s bank) 1．代理国库(Fiscal agency) 2、对政府提供信贷支持 3．制定和执行货币政策 4、管理金融活动 三、中央银行的独立性问题 中央银行独立性指的是中央银行在法律授权的范 围内制定和执行货币政策的自主程度。 中央银行独立性的内容 1．建立独立的货币发行制度，以维持货币的稳定 2．独立地制定和执行货币金融政策 3．独立地管理金融体系和金融市场 （三）关于中央银行独立性的争论 1．支持独立论的观点 货币政策的制定和执行是非常专业的技术性职 责，因而不适宜交给政治家来进行决策。 政治家目光短浅，目的是选举，因此注重短期方 案轻视长期目标。如央行受到较多政治压力，可能导 致通货膨胀的政策。 政治家缺乏专业知识。 2．反对独立论的观点 金融体系是整个经济总体的一部分，而政府是对整个经济运行状况负责的，因此金融体系也应该由政府来统一管理。 货币政策必须和财政政策相配合才能发挥作用。 中央银行如果不对任何人负责，那么，把货币政策这样一种会影响到社会整体利益的重要工具交给中央银行的少数所谓“精英人物”控制是不民主的。 第三节 中央银行业务 一、中央银行负债业务 1.流通中的通货：包括两部分：一是财政金库存款，二中央银行发行的流通在外的中央银行券 。 2.金融机构存款 ：即准备金存款，是中央银行存款业务中最主要的业务，是中央银行资金的重要来源。 3.国库及公共机构存款：政府和公共部门是政府和公共部门经费存款。 4.外国存款 ：包括外国政府、外国中央银行、国际机构（如世界银行）的存款。 三、中央银行体制下的支付清算系统 （一）中央银行支付清算系统简介 中央银行组织全国银行支付清算包括同城或同地区和异地两大类。 同城或同地区银行间的资金清算，主要是通过票据交换所（clearing house）来进行。 异地银行间的资金清算需由中央银行统一组织实施。 （二）票据交换所的工作原理 （三）中国的支付结算系统 第四节 中央银行与基础货币 一、基础货币及其供应 基础货币（base money）等于流通中的通货加上商业银行在中央银行的存款准备金，通常又称为货币基础（monetary base）。 也称为高能货币。 B=R+C B为基础货币；