安居东里可研修改.docVIP

PAGE \* MERGEFORMAT 1 秦皇岛市房地产经营开发公司安居东里一、五组团保障性住房项目销售收入收益权信托理财可行性报告 中国民生银行秦皇岛分行 2011年1月24日 为丰富我行理财产品，提高银行收益，秦皇岛分行特申请发行“秦皇岛市房地产经营开发公司安居东里一、五组团保障性住房项目销售收入收益权信托理财计划”，现将具体情况汇报如下： 一、销售收入收益权理财计划产品结构 由我行发行理财计划募集资金，并借助信托公司（总行认可且有授信额度信托公司，以下简称“信托公司”）提供的信托平台，以单一资金信托的方式受让秦皇岛市房地产经营开发公司安居东里一、五组团保障性住房整体项目销售收入收益权，并在理财到期日后，由秦皇岛市房地产经营开发公司溢价回购该收益权，从而获取收益。 1、目标企业及权益：受让秦皇岛市房地产经营开发公司安居东里一、五组团保障性住房整体项目 销售收入及政府回购款项收益权。 2、相关关系人： 秦皇岛市房地产经营开发公司（简称“市开公司”） 3、融资规模：1亿元 4、融资期限：二年；理财期满一年后，融资方可提前全部回购收益权，信托理财提前终止。 5、拟发行时间：预计2011年3月起。 6、销售范围：总行牵头在全国范围内发售。 7、收益及费率结构： （1）企业支付的综合成本为13%/年；（暂定） （2）理财投资者预期收益率为8%/年；（暂定） （3）信托公司综合费率为1.5%/年；（暂定） （4）我行销售费率为1.5%/年。（暂定） （5）分行申请资产推荐和监管费率：年化收益率2% （暂定） 项目最终融资成本及费率结构将根据市场情况作调整。 8、资金用途：理财资金用于市开公司位于安居东里一、五组团保障房经济适用住房销售收入和廉租住房政府回购款项收益权。根据约定，当安居东里一、五组团保障房项目建成时，其销售收益权自动归属受托人。理财资金用于前期拆迁以及安居东里一、五组团保障房项目建设。 9、增信措施 （1）理财资金监控。市开公司在秦皇岛分行开立唯一监管账户，理财资金使用需经过我行逐笔审批，在符合合同约定时，方能对外支付，以保证该款项专门用于本项目前期拆迁以及安居东里一、五组团保障房项目建设。 市开公司应于本信托期届满前30日受让我行所持有的信托受益权，受让总价款为实际信托资金加信托受益权溢价款，按季支付受让溢价款。市开司可根据项目运作进度有权在本信托满 18个月时受让本信托计划项下我行所持有的信托受益权。信托本金及预期收益实现后，信托计划终止。 市开公司的上述受益权受让义务由公司持有的安居东里一、五组团地上廉租住房全部在建工程设定抵押给信托公司。并承诺在信托计划成立之日起18个月内办好抵押登记手续。 市开公司销售经济适用住房款项和政府廉租住房回购款项存入民生银行秦皇岛分行销售回款帐户作为兑付保证金，除2011年销售回款用于后期滚动开发不予冻结外，其它回款在信托计划兑付前不得动用。 若市开公司未按约定价格受让信托计划投资者所持有的受益权,则信托公司依法处置抵押土地使用权及廉租住房在建工程等方式实现信托本金退出及投资收益。 （2）销售回笼资金监管。监管账户为后期经济适用住房项目销售回笼款和廉租住房政府回购款的唯一指定账户，回笼资金保证100%归集在我行。 （3）市开公司已取得土地证，将土地使用权及廉租住房在建工程抵押至信托公司。同时，市开公司出具承诺函：未经信托公司及我行书面同意，不得将本项目土地使用权和在建工程对外抵押。 （4）由政府出具承诺函，承诺1、廉租住房回购款项（应收账款）质押给信托公司，2、已签定的政府回购协议中约定的回购款项到期需转入市开公司在我行开立的一般账户，以保证项目款项回笼我行。 10、交易结构图 二、保障房承建方简介 （一）公司概况 秦皇岛市房地产经营开发公司隶属于秦皇岛市住房保障和房产管理局，注册资本2000万元，公司性质为全民所有制；注册地址为秦皇岛市海港区河北大街102号；公司法定代表人赵小鹏；公司经营范围：房地产综合开发及基础设施配套建设。公司具备国家三级房地产开发资质。 （二）历史沿革 秦皇岛市房地产经营开发公司隶属于市住房保障和房产管理局，前身为秦皇岛市房地产管理局旧城改造办公室，成立于1984年，是秦皇岛市最早从事旧城改造和房地产开发的单位，1992年10月变更为现名，公司由秦皇岛市住房保障和房产管理局出资501.46万元成立，2008年9月30日增资至2000万元。目前主要承担秦皇岛市旧城改造、经济适用住房和廉租住房建设