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2010年杭州萧山房地产市场专题研究报告品管七大手法讲义教程桥梁工程识图讲义桥梁组成与结构课件确定性推理讲义 第4章 现金流量表分析 学习目的： 掌握现金流量表分析； 掌握现金流量分析与利润综合分析； 了解现金流量表分析的目的与内容。 主要内容 第一节 现金流量表概述 第二节 现金流量表表内重要项目分析技术 第三节 现金流量与利润综合分析 第一节 现金流量表分析目的与内容 一、现金与现金流量表 现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。 现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。不能随时用于支取的存款不属于现金。 现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 通常指三个月内到期的短期债券投资。 现金流量，企业在一定会计期间的现金和现金等价物流入和流出的数量，包括现金流出量和现金流入量。 现金净流量，流入量与流出量的差额。 二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系 资产=负债+所有者权益 即：现金+非现金流动资产+非流动资产=流动负债+非流动负债+所有者权益 ∴现金=流动负债+非流动负债+所有者权益 -非现金流动资产-非流动资产 其中， 所有者权益=实收资本+资本公积+盈余公积+未分配利润 未分配利润=净利润+年初未分配利润-计提的公积金-应付股利 二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系 二、现金流量表与资产负债表利润表的关系 第一节 现金流量表分析目的与内容 三、现金流量表分析的目的 1．从动态上了解企业现金变动情况和变动原因 2．判断企业获取现金的能力 3．评价企业盈利的质量 4、揭示净利润与现金净流量的差异，评价收益质量。 四、现金流量表分析的内容 1．现金流量表分析 一般分析、水平分析、结构分析和主要项目分析 2．现金流量与利润综合分析 经营活动现金流量与利润关系分析、现金流量表补充资料主要项目分析等。 第二节 现金流量表分析 一、现金流量表一般分析 就是要根据现金流量表的数据，对企业现金流量情况进行分析与评价。 1. 该公司年末现金流量比年初增加了1.41亿元，其中，经营活动现金净流量2.63亿元；投资活动产生的现金净流量为1.13亿元；筹资活动产生的现金净流量-2.35亿元。 2. 本年经营活动产生的净现金流量主要是销售商品、提供劳务受到现金22.01亿元，购买商品、接受劳务支付现金16.10亿元。经营活动中的现金流入量大于现金流出量，反映企业经营活动的现金流量自我适应能力较强，通过经营活动收取的现金，不仅能满足经营本身需要，而且剩余部分还可以用于再投资或偿债。 3.投资活动现金流量的变动主要是由于处置长期投资引起的，本期企业处置长期资产导致现金流入超过2亿元。如果这些资产是闲置或多余的，这种变现对企业的经营和理财有利，否则可能说明企业经营或偿债出现困难，不得不依靠处理长期资产来维持经营和偿还债务，涸泽而渔影响企业未来的发展。 4.筹资活动相关的现金流量主要包括企业借款收到现金1.87亿元，偿还债务支付现金3.60亿元，支付利息0.62亿元。结合企业理财政策和前两项活动引起的现金流量分析。 筹资活动的现金流出量远远大于流入量，可能是企业执行高股利分配政策，或进入债务偿还期；联系经营活动现金流量如果也是负的，企业可能出现较大的资金缺口。 如果筹资活动的现金流入量大于现金流出量，说明企业吸收资本或举债的步伐加大，联系投资的现金净流量，如果投资的现金净流出量也明显的话，意味着企业加快投资和经营的步伐；联系经营活动的净现金流量，如果经营活动的净现金流出量明显的话，则说明吸收资本或举债的资金部分补充了经营上的资金短缺。 二、现金流量表水平分析 现金流量表水平分析，目的在于通过对比不同时期的各项现金流量变动情况，揭示企业当期现金流量水平及其变动情况，反映企业现金流量管理的水平与特点。 1. SMC公司2005年净现金流量比2004年减少0.38亿元。经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是0.30亿元、1.53亿元和-2.21亿元。 2.经营活动净现金流量比上年增长了0.30亿元，增长率为12.88%。经营活动现金流入量与现金流出量分别比上年增长了14.11%和14.26%，增长额分别为3亿元和2.68亿元。经营活动现金流入量增加主要是销售商品、提供劳务收到的现金增加了2.17亿元，增长率10.94%，还有收到其他与经营活动有关的现金增加0.70亿元，增长率57.51%。经营活动现金流出量主要是