关于收购新加坡POLY NDT公司股权之可行性研究报告.pdf

深圳市华测检测技术股份有限公司 关于使用超募资金 收购新加坡POLY NDT公司70%股权 之 可行性研究报告 2014年1月 1 目 录 一、项目概述 3 二、投资目标情况介绍 3 三、投资方案 5 四、收购的必要性与可行性 6 五、投资该公司的效益分析 9 六、项目风险 10 2 一、项目概述 深圳市华测检测技术股份有限公司（下称华测），是国内最大综合性民营第三 方检测认证机构。华测在工业品检测、消费品检测、贸易保障、生命科学及体系 认证五大领域，提供有电子电器检测，材料分析，纺织品、鞋类、皮革检测，玩 具产品检测，汽车整车及其零部件检测，食品、药品、化妆品、饲料检测，验货 与审核服务，计量校准、体系认证等多项综合检测与验证服务。 目前公司在国内拥有近30家分支机构，已形成了遍布全国主要经济发达地区 的全国网络，并在国外拥有4个分支机构，拥有员工约3000人，其中大专以上学历 占85.1%，博士硕士学历占8.5%，研发人员占总人数的13.2%。华测2012年的资产 达到9.5亿，收入达到6.1亿，总资产报酬率达13.01%。 根据公司的发展战略，华测需要搭建更加全面的技术服务平台，拓展覆盖领 域和范围。华测希望寻找国际的合作伙伴,为全球客户提供检测服务。 POLY DNT （PRIVATE） LIMITED （以下简称POLY NDT）是新加坡一家船舶无 损探伤检测的公司，成立于1975年6月，主要从事船舶的无损探伤检测以及船体的 测厚业务。新加坡作为全球港口吞吐量长期排在前列的国家，其地理位置较为优 越，为船厂检修提供了时间及空间上的便利。POLY NDT已经营38年，其客户主要 是船厂及为船舶提供周边服务的公司，长期以来客户和业务量均较为稳定。通过 和POLY NDT的合作，可使得华测进入全球船舶供应链绿色服务领域。对华测的未 来发展，具有重要的意义。 华测香港全资子公司，是华测整体实施海外运营的平台。华测拟使用超募资 金折合352万新加坡元 （含收购款3,514,165.9新加坡元及划拨过程发生的费用支 出，具体人民币金额将根据款项划拨当日的汇率计算），投资香港全资子公司， 由香港全资子公司作为实施主体收购POLY NDT公司70%的股权。 二、投资目标情况介绍 （一）在企业管制局的注册登记情况 名称 POLY DNT （PRIVATE） LIMITED 3 成立日期 1975年6月18日 注册资本 70,000元新币 实收资本 70,000元新币 公司类型 有限责任公司以及私人性质的公司 1、船舶、油轮以及其他海上交通工具的维修（30112）； 经营范围 2、船舶、油轮以及其他海上交通工具的建造（包括船体转换为 离岸构造）（30111） （二）收购前的股权状况 POLY NDT公司自1975年设立，目前已经营37年。公司目前股东共两人，由Chua Ting Kin先生持有63,000股股份，占出资比例的90%，由 Tan See Ling先生持有 7,000股股份，占出资比例的10%。 （三）公司经营 公司的服务的主要对象是临时停靠在新加坡港口的本地和外国船舶，服务的 客户是来自新加坡本地的船公司、造船厂、工程公司以及为船公司服务的船舶类 服务公司。工作地点主要是在码头，也有需要跟船出海的情况。一直以来，公司 的客户均较为稳定。由于船业的特点，使得POLY NDT的业务也是国际性的，公司 的主业范围主要来自两方面，即超声波无损探伤检测以及船体结构测量厚度的检 测服务。公司的业务活动主要由高级督查员分成组开展，并向董事负责。 公司已经获得了世界上绝大多数船级社对其在无损探伤以及测厚检测方面的 认可。在技术资格上拥有较强的实力，为公司开展对外