公司治理之股东股权与股东控制权之间的关系.doc

股 东 股 权 与 股 东 控 制 权 之 间 的 关 系 提交人：XX 班 级：MBA教育中心2011在职P2班 学 号：XXXXXXXXXX 日 期：2011/12/9 股东股权与股东控制权之间的关系 概述：本论文借助分析股东股权、股东控制权、股东属性的相关关系和发展，以及与中国传统文化交集后的产生的变化，通过现实案例应用的说明，论述如何将西方产生的现代公司治理办法有效的应用于当前中国的公司治理实践当中。 引言 股东股权与股东控制权是公司治理理论的产生根基和主要原因，做为一种产权形式及其发展演变引发的问题，其概念来源于西方的现代企业制度，并随着现代企业制度的发展进步，不断增加新的内涵解读同时也不断产生新的问题，这需要在理论和实践的结合中不断的与时俱进的予以总结和解决。 在古典企业制度时期主要是业主制和合伙制的形式，这两种形式在古典时期及特定行业有其优势，随着经济社会的迅速发展，原始的企业制度已经无法适应社会化大生产的需要，其业主独享完整产权和收益并承担全部风险的模式，严重制约了企业规模和数量的扩大，因此，当今主流的企业制度主要是公司制企业。 现代公司呈现出股权结构分散化、所有权与经营权分离等重要特征。这些特征有力的促进了做为经济发展主要力量的公司的迅速发展，繁荣壮大，但是，同时这些特征也正是现代公司治理问题产生的根源所在。股权结构的分散导致公司股东们无法在集体行动上达成一致，造成治理成本的提高；对公司经营者的监督弱化，特别是大量的小股东不仅缺乏参与公司决策和对公司高层管理人员进行监督的积极性，也缺乏这种能力；分散的股权结构使得股东和公司其他利益相关者处于被机会主义行为损害、掠夺的风险之下。所有权与经营权的分离是指使现代公司已由受所有者控制转变为受经营者控制，内部产生所有者与经营者两个利益主体之间的分割，由此产生了公司行为目标的冲突，产生了两种权利、利益之间的竞争，因此，管理者权力的增大有导致所有者实际控制权的弱化甚至被取而代之，从而损害资本所有者利益的危险。 在现代企业制度下的复杂的公司治理层面，做为股东及利益相关方，明晰股东股权与股东控制权的关系，即充分的考虑股东权益又良好的把握控制权的尺寸，实现股东权益与利益相关方权益的良性互动，实现各方多赢的局面，特别是在具有深厚历史文化传统和影响的，特殊国情及三十年来改革开放引起的公司治理发展过程中，具有重要的现实意义和理论价值。 股东股权与股东控制权 顾名思义，股东股权是指股东以其实际出资额享有的可以对公司主张的权利；股东控制权是指股东因股权而获得的对相关企业的运营控制权。这两个概念有其丰富的内涵及外延。 股东股权概念的内涵及外延 股权：股东权，有广义和狭义之分。 广义的股权，泛指股东得以向公司主张的各种权利狭义的股权，则仅指股东基于股东资格而享有的、从公司或经济利益并参与公司经营管理的权利。作为股权质押标的股权，仅为狭义的股权。 　　所谓股权，是指股东因出资而取得的、依法定或者公司章程的规定和程序参与事务并在公司中享受财产利益的、具有可转让性的权利。 　　股权是指股份制企业投资者的法律所有权，以及由此而产生的投资者对企业拥有的各项权利。包括自益权和共益权。从经济学角度看，股权是产权的一部分，即财产的所有权，而不包括法人财产权。从会计学角度看，二者本质是相同的，都体现财产的所有权；但从量的角度看可能不同，产权指所有者的权益，股权则指资本金或实收资本。一般，投资者根据股份公司组织形式，认缴股票的种类、数额和对公司所负的有限、无限责任而享有一定的股权，诸如经营管理权、监督权、表决权、红利分配权等决策权。主要是通过购买股票和资本的“参与”，掌握股份公司一定数额的股份，以控制操纵其经营业务的决策权限。有的金融垄断资本家用一定的资本收买和持有一个主要股份公司的股票，以它作为“母公司”，然后以“母公司”为核心，再以一定的控制额去收买并掌握其他股份公司的股票，使之成为“子公司”，继之，再由“子公司”通过持有其他公司一定控制额的股票，使其成为“孙公司”，从而形成层层控制体系，日益扩大股权势力。 　　按照企业股权持有者对企业的影响程度，一般可以将企业的股东分为：控制性股东、重大影响性股东和非重大影响性股东