资产远期收购+证 券化组合业务培训.pptxVIP

资产(远期)收购与资产证券化组合业务操作解析;CONTENTS;产品的研发背景： 1、抢抓优质客户。解决长期以来困扰办事处的有产品、没客户的问题，重点瞄准央企国企、上市公司、大型集团企业、行业龙头企业。 2、解决固定收益类业务利率过高、占用办事处资产、负债规模和经济资本过高的问题，着力瞄准轻资本型业务发展。 指导文件：《关于试点开展资产（远期）收购与资产证券化组合业务的指导意见》（中长资办发〔2015〕201号） ;（一）有利于积累优质客户资源，提升公司客户层级水平。 “资产（远期）收购+资产证券化”组合业务将后端证券发行市场（银行间债券市场）的低利率传导至前端的收购重组（固定收益类）业务，可解决公司现有产品收益率难以下调、市场竞争力弱的困境，改变公司客户结构相对单一、品质不高的现状，增加对优质、高端客户的吸引力，建立和巩固与上市公司、行业龙头企业等信用等级较高的优质大客户的业务联系，积累和扩大优质客户资源和并购重组资源。 ;（二）有利于发挥杠杆作用，提高单位经济资本利润率。 由于在所发行证券中公司的风险自留比例达到5%即可，而基础资产能够实现的总收益与证券票面利息及相关费用的差额部分作为发行溢价收入，可在发行时一次性收回，因而能够充分发挥资金杠杆作用，使单位经济资本回报率远高于固定收益类项目，实现“小资金、大杠杆、高回报”。;（三）有利于推动资产管理业务，加快向“资本节约型”经营模式转变。 当前公司步入股改关键时期，受资产负债率、资本充足率和经济资本回报率等指标约束，经营模式和盈利模式亟需向“轻资本、大资管”方向转变。“资产（远期）收购+资产证券化”组合业务可以有效连接“资产端”和“资金端”两个市场，通过证券化实现表内资产向表外资产的快速周转，做大公司第三方资产管理业务。;（四）有利于集团内部相关单位协同发展，提升公司综合收益。 “资产（远期）收购+资产证券化”组合业务涉及委托贷款、资产收购、资产评估、SPV设立、证券承销和投资等各环节，涵盖集团内银行、信托、证券、评估等相关子公司业务和办事处资产收购、管理主业，可以充分发挥集团协同优势，带动办事处和子公司业务的共同发展，在提高客户服务水平和效率的同时，实现客户资源和收益的共享。;CONTENTS;（一）业务模式 ;（二）盈利模式;CONTENTS;（一）资金营运事业部 1.负责制定资产证券化的制度和操作流程，协助配合计划财务部制定“资产（远期）收购+资产证券化”组合业务专项考核办法，与监管部门、中介机构及公司相关部门沟通，制作资产证券化业务实施方案，协调中介机构入场开展工作，负责资产支持证券的发行和销售工作，协助进行基础资产管理； ; 2.参与基础资产方案审核，统筹安排资产组包规模和单户资产配置，统筹安排远期收购业务的相关机构和贷款资金，协调资产证券化有关中介机构在前期基础资产立项批复后提前开展预评级和其他准备工作； 3.根据资产证券化的市场需求变化情况，向资产经营部对基础资产的开发和组建提出完善意见和建议； 4.部门职责范围内的其他相关工作。 ;（二）总部资产经营部 1.负责制定与基础资产形成相关的业务制度和操作流程； 2.负责对基础资产的方案进行审核，组织办事处按照业务标准组建基础资产池，督导相关办事处对所开发项目的日常监管工作，以及风险监测和管控工作； 3.负责指导办事处对出险项目妥善采取化解措施； 4.部门职责范围内的其他相关工作。 ;（三）总部资产管理业务部 1.负责将受托管理的资产纳入第三方资产管理业务台账，统一对该类资产管理业务实施管理； 2.部门职责范围内的其他相关工作。 （四）总部计划财务部 1.负责牵头制定“资产（远期）收购+资产证券化”组合业务专项考核办法（如有需要），对相关办事处进行考核； 2.部门职责范围内的其他相关工作。 ;（五）办事处 1.负责根据“资产（远期）收购+资产证券化”组合业务标准拓展客户，根据项目具体情况制定科学合理、风险可控的实施方案； 2.负责基础资产的立项审核审批、方案制作、报审，以及项目的具体实施，承担所开发项目全过程（包括证券化后）的管理责任，承担所开发项目的风险管控和化解责任；做好该类业务受托资产相关台账的报送与管理。 ;CONTENTS;（一）行业选择方向 1.鼓励介入的行业：国家发改委《产业结构调整指导目录》（包括国家发改委对指导目录有关条款进行修订的文件）中的“鼓励类”产业，且符合国家产业结构调整方向，发展前景良好。包括：高精尖（高端装备制造业、战略新兴产业）、大健康（医药医疗、节能环保）、上档次（新材料、新能源、新一代信息