CIIA复习宝典-衍生品估值与分析-完整版培训课件_鲁衡军.pdf

版本：V1.0 注册国际投资分析师CIIA 考试培训 衍生产品估值与分析 培训讲师：鲁衡军，CIIA 培训前言 • CIIA考试简介 – CIIA：知识点广且深，贴合实际，有一定的难度，指定教材不能 完全涵盖大纲所有考点 – 与证券从业资格考试的区别与联系 1、知识层次体系，从业资格识记+理解，而CIIA主要是理解基础上运用 识记 理解 应用 创新 从业资格 CIIA 2、因而，即使过了从业5 门，离CIIA的考试要求还差的远 – 考试形式-综合案例题(一般4-5个)，每个题目均有多个小问，七成 题目要求定量计算作答，非识记性 2 培训前言 • 培训计划简介 – 指定教材+期货从业教材和辅导资料 – 主要知识模块和时间安排 – 衍生品分册内容简要介绍： • 两大核心重点：期货估值和期权估值 • 对期货和期权特性的深度理解和计算应用 • 复习方法 – 每个人基础不同，复习因人而宜； 必须多思考，否则没有提高 – 精读教材，速查相关书籍(约翰·赫尔) – 做熟做透真题和模拟题 3 版权声明：本幻灯片是在对CIIA教材知识点进行总结和个人深入思考的基础 上独立编撰的，本幻灯片著作权和版权完全归鲁衡军本人所有。 为了进一步推动CIIA的发展，本课件全部内容免费发布，任何机构和个人无 论以任何形式翻版、复制、引用或转载时，请必须注明源自鲁衡军的版权课 件，否则本人将保留追究法律责任之权利。 • 关于CIIA真题讲解的问题 – CIIA 的考试题目均为综合大题，单独放在某一知识点处讲解均可 能并不太合适，同时由于协会提供的真题均有答案解析，因此本 幻灯片暂时未编入考试真题解析。 – 可有两个办法进行真题讲解：一是通过出版单独幻灯片或讲义对 真题进行专题解析；另一个办法是尽可能的将真题中曾经出过考 点在本幻灯片各知识点处做一标注(后续幻灯片将持续完善)。 4 衍生产品全书结构 1 第一章 金融市场与工具 2 第二章 期货估值和分析 3 第三章 期权估值与分析 3 4 第四章 资产支持证券 4 5 历届真题考点汇总 1、期权合成及收益图 07-3-Ⅳ，07-9-Ⅳ，08-3- Ⅱ，06-9-Ⅲ 2、期权平价公式及套利策略 07-3-Ⅳ，07-9-Ⅳ，06-9-Ⅲ，06-3-Ⅲ 3、复制期权、Δ计算等 07-9-Ⅳ，07-9- Ⅰ，06-9-Ⅲ，06-3-Ⅲ 4 、利用期权平价公式，复制某个期权策略 08-3- Ⅱ，08-3- Ⅴ， 06-3-Ⅲ 5、利率互换 06-3-Ⅲ