浅谈投资组合理论对我国保险风险管理体系的影响.docVIP

浅谈投资组合理论对我国保险风险管理体系的影响 ?内容简介： ? ?摘要: ? ? 针对保险投资组合的风险度量和最优投资策略问题,使用Co?pu?la?函数得到了不同资产构成的投资组合收益的联合分布,并利用度量了投资组合的整体风险,然后比较了几种风险度量模型的效果。针对的不足,引入作为投资组合的优化目标建立了 论文格式论文范文毕业论文 摘要: ? ? 针对保险投资组合的风险度量和最优投资策略问题,使用Co?pu?la?函数得到了不同资产构成的投资组合收益的联合分布,并利用度量了投资组合的整体风险,然后比较了几种风险度量模型的效果。针对的不足,引入作为投资组合的优化目标建立了保险投资组合的最优投资策略模型,以期解决保险资金的最优配置问题,并对我国的保险风险管理体系提出了自己的一些建议。 ?关键词:最优化;投资组合;C?op?ul?a ?函数;均值-方差模型? ? 资产组合的风险管理本质上是一个资产组合的优化问题。在确定投资组合时,管理者的目标是在他们可能承受的风险水平既定的条件下,使预期收益最大,或者说在预期收益目标既定的条件下,使面临的风险最小。为了确定有效的资产组合,必须对投资行为作一些假设。第一个假设是,投资者是规避风险的ri?sk? a?ve?rs?e。规避风险是指在确定资产组合时,在投资者愿意承受的风险水平条件下,若存在两项预期收益相同但风险不同的资产,