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第二十二章 金融与经济发展 本章主要内容 一、金融在经济发展中的作用与影响 P426 ★1、通过金融运作为经济发展提供条件。 ★2、通过金融的基本功能促进储蓄。 ☆金融对经济发展的推动作用与其筹资和融资的能力正相关。 ★3、通过金融机构的经营运作节约交易成本。 ★4、通过金融业自身的产值增长直接为经济发展作贡献。 衡量一国经济发展状况的指标有：GNP与GDP 二、经济货币化的影响因素与趋势 基本概念P428 ◆1、经济货币化 ——是指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占其全部产出的比重及其变化过程。 ◇货币化程度一般用一定时期的货币存量与名义收入之比来代表。 二、经济货币化的影响因素与趋势 ◆ 2、经济商品化 ——是指一国全部经济产出品中可供交易的商品所占的比重。 ◇商品化是衡量商品经济发展的指标。 ◇经济发展的商品化是货币化的前提和基础，但商品化不一定等于货币化。 ◇经济货币化是与经济商品化和货币作用力成正比。 二、经济货币化的影响因素与趋势 ◆3、经济金融化P430 ——是指全部经济活动总量中使用金融工具的比重。 ◇金融化程度可以用金融资产总值占国民生产总值的比率来衡量，该比率与金融化程度呈正比。 二、经济货币化的影响因素与趋势 ★（一）影响经济货币化的主要因素P429 ☆ 1、商品经济的发展程度。 用商品化衡量的商品经济发展程度是货币化的基础，商品经济的发展程度决定了货币化程度。 ☆ 2、金融的作用程度。 货币化程度与金融的作用程度高度正相关。金融的作用程度取决于： （1）货币信用关系的覆盖面与影响力； （2）金融业的发展程度。 二、经济货币化的影响因素与趋势 ★（二）经济货币化的发展与趋势P430 ☆1、货币化程度的提高不是无限度的；（货币化比率不可能大于1） ☆2、经济货币化进程不是匀速的，在不同的经济发展阶段存在差异； ☆3、经济货币化向纵深推进到经济金融化的高级阶段。 三、金融压制和金融深化对经济发展的影响 ◆ （美）麦金农和萧20世纪70年代提出“金融二论” 金融压制P433 ———由于政府对金融业实行过分干预和管制政策，人为压低利率和汇率并强行配给信贷，造成金融业的落后和缺乏效率从而制约经济的发展，而经济的呆滞反过来又制约了金融业的发展时，金融和经济发展之间就会陷入一种恶性循环状态，这种状态就称作金融压制。 三、金融压制和金融深化对经济发展的影响 ◆ （美）麦金农和萧20世纪70年代提出“金融二论” 金融深化P434 ———当金融业能够有效地动员和配置社会资金促进经济发展，而经济的蓬勃发展加大了金融需求并刺激金融业发展时，金融和经济发展就可以形成一种互相促进和互相推动的良性循环状态，这种状态可称作金融深化。 ☆衡量金融深化的程度的四个指标 ☆1、利率、汇率的弹性与水平。 ☆2、金融资产的存量和流量。 ☆3、金融体系的规模和结构。 ☆4、金融市场的运行和功能。 四、金融创新的利弊 ◆金融创新P435 ——是指金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。 ◇金融创新大致可分为以下三类： （1）金融制度创新（国际货币制度、监管制度） （2）金融业务创新（新技术、工具、市场、业务） （3）金融组织结构创新（金融机构、组织形式、经营管理） 考点——多选题： 1、当代金融业务创新体现在（ ）。 A、新技术在金融业中广泛应用 B、金融制度创新 C、金融工具不断创新 D、新业务和新交易大量涌现 E、金融组织机构创新 ★当代金融创新的优点 P441 ☆（1）提高了金融机构的运作效率； ☆（2）提高了金融市场的运作效率； ☆（3）增强了金融产业发展能力； ☆（4）增强了对整体经济运作和经济发展的作用能力 。 ★当代金融创新的缺点 ☆ （1）金融创新使货币供求机制、总量和结构乃至特征都发生了深刻变化，容易导致货币政策失效和金融监管困难； ☆ （2）对货币政策的实施产生了一定的不利影响 ； ☆ （3）金融风险有增无减，金融业的稳定性下降； ☆ （4）金融市场出现过度投机，产生泡沫和膨胀的不良现象。 ☆ 从总体上看金融创新利大于弊，是未来金融发展的主流；在鼓励创新的同时应加以有效的引导和监管，防范和控制其弊端。 五、金融结构的作用与影响 金融结构的定义P444 ——是指构成金融总体的各个组成部分的分布