公允价值在我国上市公司应用情况分析.docVIP

公允价值在我国上市公司应用情况分析 摘要：公允价值在我国上市公司的运用和推广，不仅仅是一个会计问题，还涉及到技术、制度结构等多方面的问题，在坚持公允价值计量改革方向的同时，必须密切关注公允价值计量对我国上市公司财务波动性的影响；在强调会计准则整体趋同方向的同时，还应考虑我国作为新兴市场经济国家的现实情况和特点，审慎推进公允价值计量的范围和程度。本文针对公允价值在我国上市公司的应用情况进行了分析探讨。 关键词：公允价值 上市公司 应用情况 2008年的金融危机使公允价值计量成为全球关注的焦点，甚至备受舆论、政治、金融机构和审慎监管机构的指责。次贷危机后，为响应g20峰会和fsb（金融稳定理事会）的倡议，支持iasb的国际会计准则改革，我国在2010年4月公布了《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》，明确提出我国将于2011年6月底前完成iasb在ifrs（国际会计准则报告）改进工作方面的趋同。因此，我们有必要关注和研究公允价值计量的未来发展趋势及其对我国上市公司的影响。 一、公允价值在我国上市公司的应用情况及其影响 目前，我国上市公司公允价值信息主要是在财务报表和表外信息中披露。从表内信息来看，会计准则要求对公允价值计量的资产或负债，在资产负债表日应以当日的公允价值调整账面价值。当公允价值发生变动或对以公允价值计量的资产和负债进行处置时，将一部分利得和损失计入当期损益，该公允价值变动列示于利润表中“公允价值变动收益”科目中；而另一部分利得和损失则计入所有者权益，列示于所有者权益变动表中“直接计入所有者权益的利得和损失”下的“可供出售金融资产公允价值变动净额”。从表外信息来看，一般披露公允价值计量的内部控制制度；公允价值的确定原则及计量技术；金融工具的分类、计量和减值准备提取；公允价值计量的每一项资产和负债的详细说明等内容。 （一）金融类上市公司公允价值应用情况及影响 据统计，目前我国上市银行以公允价值计量的资产和负债规模较小。以公允价值计量的资产数量不超过总资产的10%；以公允价值计量的负债占负债总额的比例更低，2007至2009年分别为0.34%、0.43%和0.21%。从结构上来看，以公允价值计量的金融资产中，可供出售金融资产占比重最高。在国际上，根据sec公布的数据，美国上市银行2008年以公允价值计量的资产和负债分别占31%及15%，远远高于我国，这是因为： 1.我国的公允价值估值程序和估值技术有待完善。作为新兴市场经济国家，我国金融市场还不发达，利率和汇率尚未市场化，即使在交易市场中其信息传达也不够充分。当银行相关资产或负债项目不存在活跃的交易市场时，公允价值的计量必须依赖估值技术，此时公允价值的可靠性在很大程度上取决于个体银行估值程序的运用情况。因此，国家相关部门和商业银行自身均应对公允价值的衡量标准、获取方式及信息质量等做出明确的规定和说明，出台可操作性更强的公允价值估值执行指南。 2.可供出售金融资产的公允价值变动不对当期损益产生影响。《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定，以公允价值计量的金融工具主要包括交易性金融资产和金融负债，并按性质将核算内容分为“交易性金融资产”或“可供出售金融资产”。“可供出售金融资产”市价与成本的差异均计入资本公积，影响所有者权益而非当期损益；“交易性金融资产”股票市价与成本的差异均计入当期损益。该规定意味着，如果企业能够较好地把握市场行情和动向，其业绩将随“公允价值变动损益”增加而提升；相反，如果企业的投资策略与市场行情相左，其当期利润便会因此受损，公允价值计量增加了上市银行的财务波动性。因此，各银行运用公允价值计量时都较为谨慎，倾向于将金融资产划分为可供出售金融资产，以降低公允价值计量模式对利润的影响。 3.金融资产的分类过程中带有管理层的主观判断成分。该现象降低了各上市银行财务报表之间的可比性，甚至可能出现相同情况而会计处理完全相反的现象，制约了公允价值的运用与推广。 （二）房地产类上市公司公允价值应用情况及其影响 《企业会计准则第3号——投资性房地产》将房地产大致划分为三类：（1）投资性房地产，指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，主要包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物；（2）自用房地产，指为生产商品、提供劳务或经营管理而持有的房地产，包括作为固定资产的自用建筑物和作为无形资产的自用土地使用权；（3）作为存货的房地产，指房地产开发企业在正常经营过程中销售的或为销售而正在开发的商品房或土地。其中明确规定了投资性房地产可以采用公允价值进行后续计量。由于公允价值能够大大增加上市公司的净资产，同时给公司带来不菲的账面收益，因此很多公司可能倾向于采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量，许多握有物业的房地产公