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巨额冲销与信号发送中美典型案例比较研究 会什研究mTQIt:l川二-二f\ 气I 巨额冲销与信号发送①一一中美典型案例比较研究黄世忠(厦门大学管理学院会计系/会计发展研究中心361∞6) 【摘要]根据信号发送理论，上市公司报告巨额亏损，往往意味着其高管人员向证券市场传输了这样的一种信息:上市公司以前年度虚增了利润并由此高估了资产或低估了负债。为了籍放风险，高管人员不惜诉诸于巨额冲销。本文以信号发送为理论基础，通过深入剖析美国在线时代华纳、世界通信公司以及我国3个上市公司的巨额冲销案例，探讨巨额冲销的诱因和秘爱，并从注册会计师和监管部门的角度，论述巨额冲销所蕴涵的信号发送含义。[关键词}巨额冲销倍号发送无形资产减值准备坏账准备一、问题的提出2∞1年对中美两国都是一个非同寻常的年份:中国的财政部要求上市公司开始执行比较稳健的《企业会计制度}，计提;八项准备以穷实利润确定基础;美国的财务会计准则委员会(FASB)颁布了141号准则《企业合并》和142号准则《商誉及其他无形资产}，取消权益集合法，对商誉及其他没有明确使用期限的无形资产计提减值准备，不再进行摊销，目的也是为了通过芳实资产使利润确定基础更加可靠。面对会计制度和准则的变化，中美两国的上市公司纷纷报告了空前的巨额亏损:美国在线时代华纳(AOLTime Warner) :2脱年第一季度报告了542.4亿美元的亏损，世界通信公司(WorldComInc. )发布了预亏公告，拟在2002年第二季度确认150至2∞亿美元的商誉减值损失2∞1年度深沪两市前十个亏损大户报告了113.3亿元的亏损，比2(削年度的27.4亿元增长了3倍多。作者发现，这些发生巨额冲销的上市公司在解释巨亏的原因时，几乎毫不例外地将责任归咎于会计准则和制度的变化。那么，巨额冲销的真正原因何在?八项准备;是否被滥用?巨额冲销是否发送了报表粉饰的信号?巨额冲销对注册会计师和监管部门意味着什么?本文拟通过对中美5个上市公司的典型案例剖析，试图找出这些答案。二、信号发送理论与报表粉饰信号发送理论是信息经济学的一个流派，最早由MichaelSpence@创立。1973年，他发表了;人才市场信号发送;一文，指出人才市场上因信息不对称导致造假盛行，雇主只好将应聘者所选择的教育水平视作一种可信的信号发送，以此来判断应聘者的基本素质(Spence1叨3)。后来，信号发送理论逐步推广，① 本文是作者承担的教育部人文社会科学重点基地翻1年度重大研究项目咀券市场舞弊审计技术方法及规范研究;的阶段性成果，批准文号为OlJ且酣筑刷。② 困在信息经济学方面的杰出贡献，他于2001年与阳耶AkerloC和J叫hStiglitz荣获诺贝尔经济学奖。10 ?????????????????????????????????????呩睡????????????狞??????????????浥????????????????????????????????????????????敮????????????????????????????????????????????????????????????捥????????汥??????????????????????????????????????????????????????????????????????????爩??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????ブ?????????????????