第二章 现金流.ppt

1.等额分付终值计算公式 已知一个技术方案或投资项目在每一个计息期期末均支付相同的数额为A ，设利率为i，求第n年末收回本利F 。 称为等额分付终值系数，记为 等额分付系列公式应用条件 1.每期支付金额相同，均为A； 2.支付间隔相同，通常为1年； 3.每次支付都在对应的期末，终值与最后一期支付同时发生。 例题 例3：某单位在大学设立奖学金，每年年末存入银行2万元，若存款利率为3%。第5年末可得款多少？ 2.等额分付偿债基金计算公式 已知F ，设利率为i，求n年中每年年末需要支付的等额金额A 。 称为等额分付偿债基金系数，记为 例题 例4：某厂欲积累一笔福利基金，用于3年后建造职工俱乐部。此项投资总额为200万元，设利率为5%，问每年末至少要存多少钱？ 变化 若等额分付的A发生在期初，则需将年初的发生值折算到年末后进行计算。 3 A F 0 n 1 2 n-1 4 A 例题 例5：某大学生贷款读书，每年初需从银行贷款6,000元，年利率为4%，4年后毕业时共计欠银行本利和为多少？ 3.等额分付现值计算公式 已知一个技术方案或投资项目在n年内每年末均获得相同数额的收益为A ，设利率为i，求期初需要的投资额P 。 称为等额分付现值系数，记为 例题 例6：某人贷款买房，预计他每年能还贷2万元，打算15年还清，假设银行的按揭年利率为5%，其现在最多能贷款多少？ 4.等额分付资本回收计算公式 称为等额分付资本回收系数，记为 已知一个技术方案或投资项目期初投资额为P，设利率为i，求在n年内每年末需回收的等额资金A 。 例题 例7：某投资人投资20万元从事出租车运营，希望在5年内收回全部投资，若折现率为15%，问平均每年至少应收入多少？ 课堂练习 1.我国银行目前整存整取定期存款年利率为：1年期1.98％；5年期2.88％ 。如果你有10000元钱估计5年内不会使用，按1年期存入，每年取出再将本利存入，与直接存5年期相比，利息损失有多少？ 2.以按揭贷款方式购房，贷款10万元，假定年名义利率6％，15年内按月等额分期付款，每月应付多少？ 解 练习1 练习2 课堂练习 3.某企业准备引进一条生产线，引进此生产线需要150万元，企业可以有两种付款方式，一种就是在签约时一次付清；还有一种付款方式，就是签约时候付出50万元，生产线两年后投入运营，以后从每年的销售额400万中提取5%用于还款 （第三年末开始），共为期八年，问企业需要采取何种付款方式，年利率10%？ 练习3 解 4.贷款上大学，年利率6％，每学年初贷款10000元，4年毕业，毕业1年后开始还款，5年内按年等额付清，每年应付多少？ 课堂练习 5.某机构准备在某大学设立一项奖学金，假设年利率为10%，如果每年发放一次，每次10万元，那么发10年此机构需要出资多少？如果每两年发放一次，每次20万元，那么情况又是如何？ 某设备原值20000元，折旧年限12年，残值为原值的10%，采用直线折旧法，该设备的年折旧额为______元。( ) A.1650.0 B.1666.7 C.1500.0 D.1665.6 某设备原始价值16000元，残值为零，使用年限为5年，用双倍余额递减法计算的第4年的折旧额为( ) A.1728元 B.2304元 C.1382元 D.3200元 一台设备原值为10000元，残值不计，预计使用年限是10年，如用双倍余额递减法计算，年折旧率为( ) A.20% B.15% C.10% D.30% 【应用案例2-2】??某企业有大客车一辆，原始价值为1?200?000元，清理费用为4?000元，残值为26?000元，预计可行驶300?000千米，第一年行驶50?000千米。 则：每千米折旧额=(1?200?000+4?000-26?000/300?000=3.93(元) 第1年应提折旧额为=3.93×50?000=19?650(元) 【应用案例2-3】??某项设备账面原值为190?000元，残值预计为4?000元，使用期限为5年，则该设备的年折旧率为 [2×(1/5)]×100%=40% 其账面各年折旧额的计算如表2-2所示。 表2-2 案例2-3历年折旧额的计算 年份 期初账面余额 折旧率 折旧额 累计折旧额 期末账面余额 1 190 000 40% 76 000 76 000 114 000 2 114 000 40% 45 600 121 600 68 400 3 68 400 40% 27 360 148 960 41 040 4 41 040 18 520 167 480 22 520 5 22 520 18 520 186 000 4 000 【应用案例2-4】??某台机床原始价值为