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财务会计准则第157号摘要 公允价值计量 财务会计准则第157号摘要 公允价值计量 摘要 本准则在定义公允价值的同时，构建了以公认会计准则计量公允价值的框架，并规定公允价值计量需要披露。本准则同样适用于其他要求或允许以公允价值计量的会计公告。理事会此前在这些公告中将公允价值视作相关计量标准。有鉴于此，本准则未就公允价值计量作出任何新的要求。但是，对某些经济体而言，采纳本准则将改变其现有的实务操作方式。 准则成因 此前所作的公允价值定义各不相同，而对如何使用这些定义的指引也有限。即便是有限的指引，也因散布在众多要求使用公允价值计量的公告中而存在相互矛盾，这又给使用公认会计准则增加了难度。在制定本准则时，理事会考虑了市场在使用公允价值计量时对一致性和兼容性日益增长的要求以及对公允价值计量的披露要求。 本准则和当前实务操作的差异 由于采用本准则而引致的对于当前实务操作的差异包括对公允价值的定义，计量公允价值的方法以及对于公允价值计量的进一步披露。 公允价值的定义保留了原定义中对于成交价格的表述。本准则明确指出，成交价格指的是市场参与者之间在正常的市场环境下达成出售其资产或让渡其债务交易时资产或债务的价格。这一市场应当是报告主体愿意出售其资产或让渡其债务的市场，换句话说，能让出售方或让渡方获得最大程度收益的市场或该资产或债务的主要交易市场。而交易本身指的是在计量日基于资产所有者或债权人出发而推定的一笔交易。由此可见，本定义侧重于考量出售资产实际收到的价款或让渡债务实际支付的价款（退出价格），而非购买资产实际支付的价款或承担债务时所收到的价款（进入价格）。 本准则强调公允价值是基于整个市场作出的计量，而非针对单个企业。因此，公允价值计量基于市场参与者为资产或债务定价时可能基于的假设。作为考量市场参与者在采用公允价值计量时所可能基于的假设的基础，本准则建立了一套公允价值层级体系以区别于（1）那些基于从独立第三方获取的市场数据所作的市场参与假设（显性信息）和（2）报告主体自行推测的关于市场参与者于交易当时可获取的最佳信息所采纳的假设（隐性信息）。隐性信息概念的是为了应对计量当日相关资产或债务的市场行为几乎不存在的情况。在这种情况下，报告主体不需要作出任何意在获取市场参与者可能采用假设的努力。但是，严禁报告主体忽视任何不费成本和力气便可获得的市场参与者假设信息。 本准则阐明市场参与者假设包括关于风险的假设，如公允价值计量时所采用的特定估值技术（如定价模型）本身所蕴含的风险和该技术采用的数据本身所蕴含的风险。如果市场参与者在为相关资产或债务定价时承担了某项风险，公允价值计量本身就应当包括对风险的调整，即便这种调整很难确定。因此，当市场参与者在为相关资产或债务定价时承担了某项风险时，诸如“按模型定价”的计量方法由于没有对风险作出调整，故无法提供公允价值计量。 本准则指出市场参与者假设同样包括对于资产销售或使用时的限制所导致后果的假设。如果市场参与者在为资产定价时考虑了限制所招致的后果，则受限资产的公允价值计量就应当考虑到这一后果。这一规定同样适用于一年内解禁的按财务会计准则理事会第115号准则对于债务和股权类证券投资的会计处理和财务会计准则理事会第124号准则对于非盈利机构持有投资的会计处理之规定以公允价值计量的限售股票。 本准则进一步指出对于债务的公允价值计量应当反映其不履约风险（不履行债务的风险）。鉴于不履约风险反映了报告主体的信用风险，故该报告主体应当考虑其信用风险（信用头寸）可能为各报告期间遵照包括财务会计准则理事会第133号准则对于金融衍生工具和对冲业务的会计处理在内的其他会计公告之规定对债务所作的公允价值计量带来的后果。 本准则重申了其他财务会计准则理事会公告之准则对于所拥有的在活跃市场交易的金融工具（包括大笔交易）头寸的公允价值应当按照单项金融工具的报价乘以持有数量（公允价值层级第一级）计算而得的规定。鉴于持有头寸的大小相对于整个交易量（交易量占总量之比）即来说应当不会产生决定性影响，故该报价不应作任何调整。本准则进一步要求代理商和经销商以及投资公司如果需要接受美国注册会计师协会审计和会计指南的约束则同样需采用这一规定。 本准则要求报告主体在对其资产或债务进行初始计量后的中期报告和年末报告中需要披露其使用公允价值所作的计量。重点在于披露用以计量公允价值的原始数据，如果用实质性隐性信息（公允价值层级第三级之内）反复计量公允价值时，期间收益（或净资产变动）的计量结果。本准则建议报告主体在可能的情况下将按本准则之规定需披露的公允价值信息和按其他准则之规定需披露的公允价值信息合并列示，包括财务会计准则理事会第107号准则关于金融工具公允价值的披露。 本准则之规定适用于按第133号准则以公允价值计价的金融衍生产品和其他金融工具，适用于初始确认