融资法律方面知识.docVIP

引入动产抵押构建中小企业融资新平台 随着市场经济的发展，中小企业在经济生活和社会进步方面将发挥越来越重要的作用。 　　引入动产抵押构建中小企业融资新平台 　　中小企业是我国经济社会发展的重要生力军。然而，资金短缺一直是制约中小企业可持续发展的瓶颈。引入动产抵押，拓展中小企业新的融资新渠道，无疑具有重要的理论和现实意义。从我国引入动产抵押融资形式的紧迫性分析入手，阐述了创建动产抵押融资制度面临的种种困难与制肘，并就如何解决这些问题提出了相关的具体对策。 　　1引入动产抵押融资的紧迫性及其意义 　　随着市场经济的发展，中小企业在经济生活和社会进步方面将发挥越来越重要的作用。在我国中小企业蓬勃发展的同时，资金短缺已成为影响我国中小企业做大做强的最大瓶颈。造成我国中小企业融资困难的原因有很多，动产抵押贷款未能开展是其中一个非常重要的制约因素。随着我国经济的不断发展，中小企业对资金融通产生了巨大的需求，企业的资产除有限的厂房和土地外，绝大部分为机器设备等动产，单一的不动产担保融资已无法满足这种需求，企业要求以机器设备、存货、应收帐款、汽车、首饰等动产担保融资的呼声日渐高涨，大量的闲置动产资源和企业融资难矛盾益显突出。如果引入动产抵押融资这一新的融资举措则可以大大缓解当前我国的中小企业资金困难，这对中小企业、银行乃至国民经济都有着极其重要的意义。 　　1.1引入动产抵押融资对企业的意义 　　(1)有利于企业将动产资源转化为资金优势,提高动产资源的利用效率。引入动产抵押其最大价值莫过于迎合了中小企业既须利用其机器设备等动产的使用价值，又需以其交换价值作为融资担保的现实需求，对活跃金融、促进经济发展以及实现“物尽其用”、“货畅其流”的现代经济理念具有重大意义。 　　(2)引入动产抵押可以使企业获得发展所需资金，达到资金的优化合理配置。资金是企业发展生产的血脉，通过动产抵押融资，企业可以获得所需要的资金，避免资金对企业发展的制约作用，从而进一步扩大企业的规模，增加企业的经济效益。特别是当企业面临资金的暂时周转不灵的时候，通过动产抵押融资可以避免企业破产的可能。 　　(3)动产抵押相对来说融资成本较低，可以降低企业的资金成本。企业发行股票或债券融资成本的费用高，又受政策限制，非一般中小企业所能承受。因此，选择动产抵押可以降低自己的融资成本，解决企业的资金困难问题。 　　1.2引入动产抵押融资对银行的意义 　　(1)引入动产抵押有利于银行将现有储蓄转化为投资，增加银行利息收益。据2006年9月央行公布的金融运行数据显示，金融机构人民币贷存比依然较低为67.4%，存贷差达到10.7万亿元。这一数据在2007年也连续攀升，迭创新高。银行资金流动性过剩问题显得日益紧迫，银行拥有如此丰富的储蓄存款资源却不能将其转化为生产力，不能获得其应有的收益。对中小企业融资，金融机构普遍存在 “惜贷”、“慎贷”，“恐贷”现象，最终导致银行存款不仅不能很好的为银行增加贷款利息收益，还有可能加大银行的资金管理成本。 　　(2)引入动产抵押相对信用贷款还可降低银行的风险程度。在美国，动产抵押贷款非常普遍，银行接受的贷款抵押物中，2/3左右是应收帐款和存货。有了这些动产作为抵押，银行也较为放心地向中小银行放贷，因为银行在企业违约的情况下有将抵押动产变现的权利，可以弥补银行的损失。 　　1.3引入动产抵押对地方乃至国民经济的意义 　　中小企业不仅是支撑我国经济建设的基本力量，也是促进我国经济发展的重要增长点和财政收入的重要来源，尤其是容纳社会劳动力的主要场所。因此，中小企业经营状况的好坏，直接影响着我国经济运行的稳定。我国90%以上的中小企业都建在县域内或乡镇，所以中小企业的发展有利于我国的城镇化建设，有利于推进当前党中央号召的社会主义新农村建设。而动产抵押的推行可以极大的增加中小企业的融资渠道，促进中小企业的发展，繁荣我国经济。 　　2引入动产抵押融资面临的现实制肘 　　2.1企业方面的制约 　　(1)企业信用意识淡薄，存在企业群体信用缺失的现象。根据国家开发银行的一项调查显示，中小企业贷款本息收回率只有43%，80% 的中小企业没有财务报表或者财务报表不真实。因此，可以说中小企业信用不足、信用支持体系发育不成熟是我国目前中小企业信用状况的基本特点，这也是当前我国引入动产抵押的首要制约因素。 　　(2)企业规模小、实力弱。中小企业规模小、资信度低，可供抵押的资产少，财务制度不健全，企业信息透明度差，破产率高，因此商业化经营的银行认为其风险太高而产生惜贷现象，且由于其所需贷款一般单笔数量不大、频率又高、时间紧、贷款的周转期难以准确测算，逾期的可能性也大，这就使得银行对中小企业放款的单笔管理费用高于对大企业的相关费用，出于安全性、盈利性原则考虑，银行就