程序化交易模型的建立、测评和执行.doc

程序化交易模型的建立、测评和执行 作者：文华论坛ID：螳螂虾 ar6tLBH^$ ???? 为了让大家正确的理解程序化交易,这里先谈谈很多投资者对程序化交易的误解，这些误解对于程序化交易的普及和推广有很多危害，我们要知其然更要知其所以然，这样我们才能对程序化交易有更加全面的认识。 \To jmk ???? 很多人都是在交易这条路上碰了很多次壁之后，偶然间了解到程序化交易，以为这个东西很神奇、有魔力，只要有了它就等于有了“印钞机”，即可获取财务上的自由，过上幸福快乐的生活。这种思想表面上看起来很美好，可是我们仔细推敲一下就会发现这其实是一种不劳而获的思想，事实也确实并非想象中那样。 xu:T$5asL ????程序化交易不只是一个能盈利的交易模型，个人认为交易模型只占程序化交易百分之三十的份额，甚至更少，我们不能以偏概全的将交易模型等同于程序化交易。举个例子来说。我们不想用手洗衣服了，首先需要把洗衣机设计出来，接着我们要把洗衣机制造出来，之后经过若干次的测试后，我们确定洗衣机可以正常完成洗衣服的工作，并且在洗衣服的过程中不会伤害到使用者，我们才能将洗衣机投入使用，才能解放自己的双手。从设计到制造再到测试，我们对洗衣机经行了无数次的改良和修正，最终才能诞生一台真正意义上的洗衣机。同理，在程序化交易这条路上，我们也需要经历类似的流程。如果你没有百分百的决心和毅力，很容易中途放弃。所以如果您想选择程序化交易，那么不要再幻想那些一劳永逸的神话，从现在开始你有很长的路要走。而且路途中可能充满了各种各样的艰险，你只有踏踏实实的一步一个脚印，并且有坚持到底决不放弃的精神，才能到达胜利的彼岸。程序化交易是把“双刃剑”，下面讲讲我对程序化交易模型从建立到测评，以及最终执行的一些心得体会，希望对还在追寻“交易圣杯”的朋友们有点帮助。 ?ql8K2)a] ???? 一、交易模型的建立 mKU7Y892 ???? 交易模型的建立和测评是分不开的，交易模型的建立需要通过无数次的测评来修正。一个交易模型的建立过程大概分以下几个步骤： x) 02k! ???? 1、交易策略的量化 $qBKN49 ???? 任何一个交易策略，如果你无法量化，那么你最终无法将其改编为交易模型。因为计算机只知道1和0，无法量化的东西，例如所谓的盘感，很难编写为交易模型。需要量化的内容包括交易的品种，交易的分析周期，具体的进出场策略，配套的风险和资金管理手段等。  eW ???? 2、交易策略的图形化 n|=(L ???? 把你的交易策略图形化，其实就是在自编技术指标。我们知道的经典技术指标，包括均线MA、MACD、KDJ等等。所有的这些技术指标都是将一堆不直观的数字，通过图形来直观的表达。同样的我们可以将我们的交易策略通过自编技术指标来表达。例如，我可以把K线变红变绿的标准修改为做多或做空条件，而不是传统意义上的收盘价和开盘价的大小关系。如下图： wZ1`u~BG ?lloK9Pvf ?图1 没有经过处理的K线图 ~  #e ?9H ZjLCO8 ?b(~s9{x ?图2 将交易策略写成技术指标，趋势性更明显 V8A`3eOL ???? 3、交易策略的程序化 uP-(./ P ????有了图形化的自编技术指标，虽然也可以帮助你判断交易方向，但是您往往还是控制不住你那双正在交易的手，于是本来该做多的地方你做空了，造成了一连串不必要的损失。所以图形化之后，您还需要将您的交易策略程序化，即满足条件直接帮您自动交易。除非你把交易模型关掉，否则电脑将一丝不苟得将您的交易策略严格贯彻。如下图： jgr0u^ ?7EOnrb1e ?R[zbyx
b ?图3 将交易策略编写成交易模型，让计算机自动交易?? J /`!VX{ ?@Jo~B+]M ???? 二、交易模型的测评 ei8N``I ????交易模型的测评是建立在统计学基础上的。因为交易模型建立好后需要在历史行情上进行测试，我们知道测试的样本量越大，测试结果的可信度才能越高。当然历史不只是简单的重复，程序是否可行还要通过行情来检验，并且还应该根据您的交易经验和实时的行情状况对交易模型不断进行修正和微调，因为市场总在变，十年前电子化交易尚未普及，人们还在手绘K线图，当时的交易主体是哪些人呢？他们现在还活跃在这个市场中吗？现在电子化交易正在迅速普及，现在的交易主体又是谁呢？很显然交易主体变了，市场也变了，谁知道再过十年的交易主体又会是谁呢？要想一招鲜，吃遍天。你的财富梦想只能被这个不断变化的市场无情的击碎。任何一个模型只有经过充分测试可行后才能用于实战，仅仅经过短期行情测试的高收益是经不起时间检验的，测试