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M集团资金集中管理模式初探-行政管理 M集团资金集中管理模式初探 夏艳 （江苏大学财经学院江苏·镇江） 摘要：我国集团企业正逐步发展为重要经济组织形式。在集团规模不断扩大的过程中，集团在资金管理过程中存在诸多问题，阻碍集团企业的发展。集中管理企业的资金有助于提高企业的资金使用效率，提升企业整体实力。以M集团资金管理存在的问题为切入点，探讨该集团目前需要选择合适的资金集中管理模式。 关键词 ：M集团；资金集中管理模式 M集团成立于2003年，是一家主要从事生产商品混凝土的企业，集研发、生产、销售和运输于一体。公司建立了由M集团统一管理的连锁企业，旗下公司有十几家。公司于2010年内相继建设了中心研发楼等大型项目，为公司的飞速发展奠定了良好的基础。公司已连续6年获得中国混凝土行业优秀企业称号，目前生产规模全国十强。 一、集团企业资金集中管理模式 (1)统收统支模式。这种模式下企业需要在总部财务部门办理现金的收入和支付结算业务，所有的成员单位机构都没有账户，如果需要支付款项必须上报总部，由总部对外付款，资金的支配权局限于集团总部，资金高度集中在总部。 (2)拨付备用金模式。这种模式下总部可以粗略估算出单位某段时间里所需要的资金额度，然后将该部分资金下划给该下属单位，下属单位有一定的资金支配权。单位要将和资金款项有关的单据送至集团总部，然后对单位的备用金额进行调整增加。单位的收入必须全部归集到总部的账户中。 (3)结算中心模式。这种模式下集团总部需要成立一个内部机构，处理集团和各成员单位之间的资金往来业务。设立的内部机构需要在金融机构开设银行账户。单位经营活动产生的收入全部需要存入该账户，这个账户还承担着处理单位间资金往来的责任。结算中心归属于财务公司，有一定的资金经营权和决策权。 (4)内部银行模式。在集团总部成立内部银行机构，然后通过该机构处理与成员单位的存贷业务，同时监管成员单位的资金活动。各单位需要在该机构设立存款账户和贷款账户，并且利用这两个账户处理和内部银行发生的所有资金往来业务。内部银行归属于财务部门，拥有资金经营权和决策权，内部银行实行有偿存贷。 (5)财务公司模式。财务公司是具有独立法人资格的金融企业。集团公司如果经济实力比较强大，出于强化资金集中管理、加强对资金运用的目的，会出资设立财务公司，为本单位提供相应的服务。集团需要贷款时，财务公司可为其提供资信调查，而且可以成为贷款的担保人。在集团对外融资上，该单位还可以通过债券、同业拆借的手段来进行筹资。财务公司一般都会邀请比较专业的人士，所以可以进行有效的高收益投资。 (6)现金池模式。集团内部成员单位之间是不允许进行借贷款活动的，现金池模式的开发就是为了解决这个问题。该模式下总部可以集中资金，加强资金的管理而且规避了法律风险。银行作为受托人需要利用机构的网络银行平台处理集团委托人所发出的业务指令。集团需要设立总账户，成员单位各自设立子账户，所有业务都是通过账户进行处理。该模式下集团内部对资金的调动是合法的，而且可以促进集团内部资金的流动，充分利用资金，加强对资金的管理。运用此种模式需要与银行达成协议，在合作的平台上可以利用银行的专业水准进行投资理财活动。 上述六种资金集中管理模式都拥有各自的特色和优缺点。每种模式的适用范围不同，所以也就适用于不同的集团企业。 二、M集团资金管理存在的问题 (1)资金利用率较低。企业之间没有在资金上进行集中管理，内部成员企业之间的资金调度使用比较困难。集团各成员企业之间缺乏资金调度使用的有效途径，往往会错失良好的发展机遇，增加整个集团的财务费用，无法发挥集团的整体优势和协同效应。 (2)财务费用高。企业内的资金分布在很多账户上面，使得集团丧失了大规模产生的效益，在和银行接洽的过程中也不能享受在信贷和存储方面的优惠政策，出现了获取贷款难度较大，贷款利率普遍偏高的局面。M集团的财务费用在2010年为203.32万元，到2014年已有1445.72万元的财务费，总体呈现上升的趋势。 (3)资金闲置。M集团中各成员单位的资金在各自的账户上。集团总部在多家银行开设银行账户，集团下面成员单位众多，各企业单位也都在金融机构开了账户，账户上都有一些资金余额，造成了集团内部的资金零散分布，闲置资金较多的局面。 (4)存贷双高现象严重。集团每年都存在高额的银行借款，银行存款在一定期间内也会比较高，存贷双高现象较为严重，企业借入的资金如果没有进行企业的投资活动，那么为该部分资金所支付的利息成本减少了企业的盈利，该部分借人资金成本也没有相应的