2014年12月国际指数动态-中证指数.pdfVIP

国际指数动态 （2014 年 12 月） 内部资料 仅供参考 国际指数动态（201412 ） 一、 指数动态及综述 2 1. 策略指数加速发展 2 A ） SP DJI 发布SP 500 VEQTOR 互换指数2 B ） SP DJI 发布动量指数系列2 C ） SP DJI 发布SP GIVI South Africa 指数系列3 D ） MSCI 发布Size Tilt 与Dividend Tilt 指数3 2. 其他动态及规则变更 3 A ） STOXX 授权全球1800 旅游休闲指数于Daiwa3 B ） STOXX 授权欧元区银行杠杆与反向指数于Boost 3 C ） SP DJI 和BVL 发布SP/BVL Peru Select 指数3 D ） MSCI 授权ESG 指数系列于AMF 4 E ） 恒生授权恒生指数于华夏基金与南方基金4 二、 指数衍生品动态及综述 4 1. 美国市场12 月新发行ETF、ETN 及ETC 情况 4 A ） 国别类ETF 4 B ） 主题类ETF 4 C ） 策略类ETF 5 D ） 固定收益类ETF 5 E ） 衍生品类ETF 5 F ） ETN 与ETC5 2. 美国市场12 月拟成立ETF、ETN 及ETC 情况 5 A ） 国别类ETF 5 B ） 主题类ETF 5 C ） 策略类ETF 6 D ） 固定收益类ETF 6 E ） 衍生品类ETF 6 F ） ETN 与ETC 6 3. DEUTSCHE BÖRSEXETRA 12 月挂牌ETF、ETC 及ETN 名单 6 4. NYSE 与NASDAQ 12 月挂牌ETF、ETC 及ETN 名单 7 附1:2014 年11 月份各交易所股指衍生品成交量 8 附2:2014 年11 月份各交易所ETF 交易量 9 1 内部资料 仅供参考 一、指数动态及综述 1. 策略指数加速发展 通常，指数化投资被理解为一种被动管理方式，然而，随着投资技术与投资 理念的不断发展，指数的主动管理功能越来越被投资者理解和认同，融合“积极 管理”理念的策略指数成为指数发展的重要趋势。 策略指数不断创新，种类日益多元化。策略指数融合积极理念，在样本选择、 权重设置和资产配置上不断创新，构造出区别于传统指数的收益风险特征。从对 冲风险角度出发，SP DJI 引入VIX 期货对冲急速下跌风险，有效控制组合波 动，构造SP 500 VEQTOR 互换指数。从收益驱动角度出发，SP DJI 与MSCI 发布一系列因子类指数。该类指数基于诸如动量、质量、红利、规模等因子进行 样本股选择与权重构造，为投资者提供特定因子风险暴露工具。从收益复制角度 出发，IndexIQ 、高盛等机构采用数量化模型，通过公开交易品种构建指数复制 对冲基金收益。 A ） SP DJI发布SP 500 VEQTOR互换指数 2014 年12 月2 日，SP DJI 宣布发布SP 500 VEQTOR 收益互换指数，该 指数依据股票市场已实现波动率动态分配SP 500 指数与VIX 期货权重，以期 使投资组合具有10%稳定波动率。SP DJI 高级总监Vinit Srivastava 表示，该指 数通过VIX 为SP 500 提供了智能的风险对冲，带来明显潜在收益。 B ） SP DJI发布动量指数系列 201