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(A)工程造价案例分析模拟134 （一） ? ?某建设项目计算期8年，其中建设期2年。 ? ?1.项目建设投资2400万元，第1年投入1000万元，全部为自有资金，第2年投入1400万元，其中1000万元为银行贷款，贷款年利率为6%，贷款偿还方式为：第3年不还本付息，以第3年末的本息和为基准，从第4年开始，分4年等额还本利息照付方式偿还。 ? ?2.项目建设投资中预计形成无形资产420万元，其余形成固定资产。固定资产使用年限为10年，预计净残值率为5%，按直线法折旧。无形资产在运营期6年中，均匀摊入成本。 ? ?3.建设项目达到设计能力后，全厂定员为500人，工资和福利费按照每人每年2万元估算。每年其他费用为160万元(其中：其他制造费用为100万元)。年外购原材料、燃料、动力费估算为2700万元。年均经营成本为2400万元，年营业费用为300万元，年修理费占年均经营成本10%。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款为30天，??金为40天，各项存货均为40天，应付账款为30天。 ? ?4.项目流动资金投资全部为自有资金。 ? ?5.项目第3年的总成本费用为1500万元，第4至第8年的总成本费用均为2000万元。 ? ?6.项目设计生产能力为年产量50万件的某产品，预计营运期第1年产量为设计生产能力年产量的70%，所需流动资金为800万元。以后各年产量均达到设计生产能力。产品售价为50元/件，营业税金及附加费率为6%，所得税率为33%。 ? ?7.行业融资前税前财务基准收益率为8%。 ? ?计算结果表中保留三位小数，其余保留两位小数。 1、用分项详细估算法估算项目的流动资金。 2、计算项目各年的建设投资贷款还本付息额，并编制借款还本付息计划表。 项目建设投资借款还本付息计划表 单位：万元 序号名称2345671年初累计借款2本年新增借款3本年应计利息4本年应还本金5本年应付利息 3、计算各年固定资产折旧额、无形资产摊销额和经营成本。 4、编制项目投资现金流量表。 项目投资现金流量表 单位：万元 序号项目12345671现金流入　　  　 　 　 　 　1.1营业收入 　　 　 　  　　 　 1.2补贴收入　 　 　 　 　  　 　1.3回收固定资产余值　 　 　 　 　 　 　 1.4回收流动资金 　 　　 　 　  　　 2现金流出　 　 　  　 　 　　 2.1建设投资 　　 　 　 　  　 　2.2流动资金　 　  　 　 　 　 　2.3经营成本 　 　 　 　 　 　 　2.4营业税金及附加　  　 　 　 　 　 　2.5维持运营投资 　　 　  　 　　 　 3所得税前净现金流量　 　 　 　  　 　 　4折算所得税前净现金流量　  　 　 　 　 　 　5调整所得税　 　 　 　 　 　  　6所得税后净现金流量　 　 　  　 　 　　 7累计所得税后净现金流量　 　 　 　 　 　 　  5、计算项目投资财务净现值(所得税前)、静态投资回收期(所得税后)，评价项目的可行性。 （二） ? ?某施工单位承接了一项外商投资的多层工业厂房项目，合同价为1470万元，其中：基础工程报价400万元，上部结构工程报价720万元，安装工程报价350万元。合同工期为15个月，其中：基础工程工期为4个月，上部结构工程工期为9个月，安装工程工期为5个月，且与上部结构工程施工搭接3个月。 ? ?合同规定，提前工期奖为每月30万元，在最后一个月结算时一次性支付。施工单位如果缩短该工程工期，需采用特殊技术措施。经分析，基础工程和上部结构工程可各缩短工期1个月，需分别增加技术措施费25万元和40万元。 ? ?合同规定，每月工程款于下月5日前提交付款申请报告，经造价工程师审核后于第3个月末支付。 ? ?假定：贷款月利率为1%，各分部工程每月完成的工作量相同且能及时收到工程款。 6、若基础工程和上部结构工程各压缩1个月，请画出施工单位相应的加速施工方案的现金流量图。 7、若不考虑资金的时间价值，是否应采用上述加速施工方案?为什么? 8、若考虑资金的时间价值(以开工日为折现点)，是否应采用上述加速施工方案?为什么?(现值系数见表)(注：计算结果保留两位小数