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社会保险基金资产组合结构分析-社会科学论文 社会保险基金资产组合结构分析 黄萍 摘要：随着中国社会保险基金的逐年累积，其保值增值的能力成为中国社会保险制度能否实现可持续发展的关键，我国社会保险基金进入资本市场也就成为了必然的选择。在进行社会保险基金投资时，资产组合结构的选择也同样成为了重要问题。本文将区分不同筹资模式下的基金资产组合结构，并利用现代投资组合理论来对我国养老保险个人账户基金的资产组合结构进行定量分析。 关键词 ：社会保险基金；资产组合结构；定量分析 一、社会保险基金及其资产组合结构简介 1.社会保险基金内涵 社会保障基金是国家政府根据实行的社会保障制度，依据现行法律法规筹集的用于社会保障基金事业的一项法定的专门资金。从我国的实际情况看，社会保障基金包括社会保险基金、社会救济基金、社会福利基金和优抚安置基金。其中，社会保险基金又是三者中最重要的组成部分。①我国的《社会保险法》第八章第六十四条规定：社会保险基金包括基本养老保险基金、基本医疗保险基金、工伤保险基金、失业保险基金和生育保险基金。 2.社会保险基金资产组合结构 社会保险基金资产组合结构是指包括银行存款和投资组合在内的所有资产的组合，其中投资组合是指社会保险基金在无风险资产以及各种风险资产组合之间的配置，而银行存款