第7、8章 货币的时间价值与利率的相关计算、金融计算工具与方法.pptVIP

目标现值法：有多个理财目标时 以现在的时间当作基准点 把所有的理财目标都折合为现值：总目标需求现值 把所有的财务资源都折合为现值：总资源供给现值 许先生5年后购房目标终值50万元，20年后子女教育金目标终值20万元，30年后退休金目标终值100万元。报酬率8%，房贷利率4%，贷款期限20年。现有净值7万元，年储蓄3万元，按照目标现值法计算，可否完成所有目标？ 总需求现值 PV(8%,5,0,50)+PV(8%,20,0,20)+PV(8%,30,0,100)=48.2 2. 总供给现值 PV(8%,5,-3,0) + PV(4%,20,-3,0) + PV(8%,5,0,40.8) + PV(8%,5,-3,0) + PV(8%,25,0,12) + 7 = 48.6 48.2 =40.8 课程难度 感性认识 VS 理性计算 Company Logo LOGO 第七章　货币的时间价值与利率相关计算　第八章　金融计算工具与方法 给你1元钱，假设每天有10%的收益率，200天后是多少钱？ 1.91亿 1492年，西班牙国王资助意大利航海家哥伦布大约3万美元，他冒险向西航行70天后，到达加勒比海群岛，完成了发现新大陆的壮举。假设当初的投资可以以4%的复利率增长，那么截止2002年发现新大陆造成西班牙多大的经济损失？ 16兆 爱因斯坦：复利是世界第八大奇迹 资金的时间价值：将现时的消费推迟到未来，那么之后用于消费的货币要大于现在用于消费的货币 1 4 3 。。。。。。 2 t F 终值 P 现值 单利终值（只考虑本金的时间价值） 复利终值（考虑本金+利息的时间价值） 连续复利（计息期少于1年 使用年利率） Q：年利率为3%的10000元存入银行5年 （1）按照单利法计算，每年计息一次，5年后终值是？ （2）按照复利法计算，每年计息一次，5年后终值是？ （3）按照复利法计算，每年计息两次，5年后终值是？ 利滚利 我国银行存款的计息方法：存款周期内是单利，之后是复利。即定期一年,一年内按单利计,一年后（通常自动转存）按本金加每年利息计息 Q：假定你现在21岁，每年能够得到10%的收益，想要65岁成为百万富翁，现在一次性要拿出多少钱来存？ Q：假定你的子女18年后读大学，需要学费20万元。现在有15000可以用于投资，需要怎样的回报率才可以实现理财目标？ Q：美国前总统富兰克林死于1790年，他在遗嘱中向费城捐赠了1000美元用于设立奖学金，但是必须等到他死后200年才可以使用。1990年时，费城的捐款达到了200万美元，请问其投资收益率是多少？ Q：普通股票的长期收益率 1802-1997年间美国股市普通股票指数的年平均收益率是8.4%。如果你的祖先在1802年在美国进行了1000美元的股市投资，1997年的时候你可以拿到多少钱？ 1998年，美国股指价值增长了28.59%，如果上述投资不撤出的话，那么在1998年底的价值是多少？ Q：40岁的和先生如果想要在43岁拥有相当于现在100万元价值的资产，加上这三年间的通货膨胀率维持在3%。那么以3年后的价格计，和先生43岁时需要拥有多少资产？ F = 100 × （1+3%）3 = 100 × 1.093 = 109.3 季利率 = 3% / 4 月利率 = 3% / 12 季付款期数 = 3 × 4 月付款期数 = 3 × 12 现金流出（投资股票）输入负号，现金流入（收回投资）输入正号 Q：和先生希望在5年后购置一套价值300万元的住房，10年后消费200万元周游世界。加上投资报酬率为5%，那么他总共需要为未来支出准备多少资金？ 1 4 3 。。。。。。 2 t F 终值 P 现值 1 4 3 。。。。。。 2 t C C C C C C C 年金：在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的系列现金流 一次性 表示年金付款何时到期：1为期初给付，0为期末给付（可省略） 期初：房租、养老金支出、生活费、教育金支出、保费…… 期末：利息收入、红利收入、房贷本息支付、储蓄…… 张先生现在有1万元可供投资，希望30年后累积100万元的退休金，投资报酬率为6%。要达成这一目标，他每月底要定期、定额投资多少钱？ 孟太太房贷50万元，20年还清，固定利率4%，按月供款，问月供款多少？ 洪女士退休后每年需要5万元生活费，预计退休后余命20年，最后还要保留10万元作为丧葬费支出。如果实质投资报酬率为3%，则她退休当时应该积累多少金额的退休金？ 叶小姐未来每个月可以储蓄2000元用来还贷款本息，10年后可以一次付清剩余贷款额10万元，固定利率为4%，按照她的供款能力，现在能够负担的房贷总额是多少？ RATE函数： 王先生目前