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银行资本与科技企业的融资对接 　　[摘要]科技企业作为国家政策的主要执行者和关注者，其融资问题一直备受关注，而银行作为主要的融资者，怎样与科技企业进行融资对接是该文论述的主要内容。文章主要从理论上探讨了银行与政府、银行与风险投资公司、银行与担保公司三种与科技企业的融资对接方式。 　　[关键词]银行资本 融资 科技企业 　　 　　 科技的发展水平对一个国家的经济增长具有决定性的作用，党的十七大报告和“十一五”规划将优化产业结构、提高产业技术水平作为未来发展的战略任务。在此方针的导引下，各地区政府都加大科技投入和支撑力度，科技企业自然成为主要的关注对象和目标。 　　1目前我国科技企业的特点 　　1.1 从规模角度讲，我国多数科技企业具有中小企业的特征 　　 作为中小企业的一部分，科技企业在我国国民经济中具有很强活力，也是国民经济的重要组成部分，但同时又具备中小企业的先天不足，如：规模较小，承担风险能力差；高倒闭率或信用等级较差；资金需求量小却频率高，加大了融资的繁杂性、融资的成本和代价；财务制度不完善，许多企业关于财会信息的资料缺乏或不健全等问题。这些特点使银行由于对多数科技企业缺乏信心而不愿放款。 　　1.2 从产业角度讲，科技企业有自己的个性特点 　　 高新技术产业一般具有高风险、高收益、高投入、外部性、公共性等区别于传统产业的特征外，同时它还具有时效性的特点。高科技企业之所以能依靠某些高新技术快速占领市场，并获得超额垄断利润，就是因为它领先竞争对手一步，而在信息技术高度发达的现代社会里，只有不断缩短从创新萌芽到市场的周期, 才能不断占据领先优势。因此，从初期的项目培育，到产品成形，再到产业化，每一步都需要有充分的资金支持，任何一步也都可能存在投入资金血本无归的可能，这使得银行从稳健和自身安全的角度对初创期和成长期的科技企业采取观望为主。 　　1.3 从政策角度讲，科技企业具有政策导向的优势 　　 2008年国际金融危机爆发后，国务院出台了“关于发挥科技支撑作用促进经济平稳较快发展的意见”，明确了进一步帮助中小企??提高创新能力的精神；2002 年中国人民银行出台了《关于进一步加强对有市场、有效益、有信用中小企业信贷支持的指导意见》等文件，分别从改进金融服务、调整信贷结构、放宽贷款利率浮动幅度、为中小企业提供多样化的金融产品等方面对科技企业加大扶植力度。上述的文件都具有很强的导向和指导作用。 　　2银行资本与科技企业对接的必要性 　　2.1 响应政策号召 　　 随着金融危机的蔓延和深化，银监会适时召集各有关银行业金融机构，要求各银行业金融机构从制度建设、组织创新、总量倾斜、产品与服务创新等方面推动各行业科技型中小企业金融服务的专业化经营，有效地加大对科技型中小企业的信贷投放，为科技型中小企业在非常时期发挥吸纳就业和刺激内需作用提供强有力的资金保障。在此前提下，科技型中小企业贷款增速非常快，即使在2009年上半年人民银行限制信贷额度的情况下，增长速度依然保持在62%。这体现了商业银行响应政府号召、勇于承担社会责任的精神。 　　2.2 为自身谋求优质的投资方向 　　 随着外资银行的进入，银行的竞争进入更激烈的阶段。对于进入中国市场不久的外资银行来说，小企业贷款业务是块“新大陆”；对在本土市场经营的中资银行来说，小企业贷款业务还是块“处女地”：专门的产品、专门的服务部门、专门的信贷人员、专门的机制，一切都处在发展阶段，谁的本领过硬，谁就可能抢占市场，在竞争中获胜。银行只要做好区域定位，即选择中心城市和沿海城市等科技含量高的中小企业，同时做好客户定位，优先支持朝阳产业、传统特色产业、新兴行业中优质小企业客户群体，这样一定可以谋求到优质的投资方向，寻找到新的利润和业务增长点。 　　2.3 为金融创新提供动力 　　 银行要改善金融服务, 积极开展金融创新。目前最为实际的是完善和细化支持科技企业的信贷管理制度，建立适应科技中小企业特点的信用评估、授信以及贷款审批制度。这一点可以借鉴外资银行的做法，如花旗银行一般都对中小企业设计单独的信贷产品。这些信贷产品和服务都针对不同融资需要，并以企业未来现金流（而不是过去已有的财务状况）作为还贷保证。另外，在防范风险的前提下，银行可以积极开展业务创新，逐步探索和扩大担保范围，可以根据科技中小企业的特点，开展买方信贷、应收账款质押贷款和存货质押贷款等信贷业务。 　　3银行资本与科技企业的融资对接方式 　　3.1 紧随政府的引导基金 　　 我国从2000年开始研究政府引导基金，2007年，《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》终于浮出水面，引导基金在国际上被称为“母基金”，是指由政府出资，并吸引有关政府、金融、投资机构和社会（海外）资本，以股东或债权等方式