伦敦金融中心发展背景特点及对上海金融中心启示.docVIP

伦敦金融中心发展的背景特点及对上海金融中心的启示 　　摘要:近年来,我国国内兴起建设国际金融中心的热潮,北京、上海、深圳等市纷纷提出建设国际金融中心,只有上海国际金融中心建设已经纳入国家战略规划,且已经取得了初步的建设成绩。本文基于伦敦金融中心历史发展演变过程,结合上海市经济金融发展的具体情况,有益借鉴伦敦建设的成功经验,从中获得对上海建设国际金融中心的一些启示,以此加快国际金融中心的建设进程。 　　关键词:金融中心;发展;启示 　　中图分类号:F830 文献标识码:A 文章编号:1003-9031(2010)08-0048-03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.08.10 　　 　　国际金融中心在世界经济金融活动中具有十分重要的作用,它聚集着大量金融机构和相关服务产业,全面集中地开展国际资本借贷、债券发行、外汇交易、保险等金融服务业。目前世界上的国际金融中心有伦敦、纽约、东京;其次是阿姆斯特丹,苏黎世,巴黎,法兰克福。这些国际金融中心在世界经济金融的舞台上发挥着极大的功能,从而加快了世界经济的发展、资金的融通,加快金融经济一体化和全球化进程。在开放条件下,我国政府高瞻远瞩,着眼于未来经济金融发展的大动向,明确提出建设国际金融中心。目前上海市已经纳入国家战略规划,并且取得了初步成绩,其他城市如北京、深圳等市也同样提出建设区域性国际金融中心,建设金融中心有利于提升我国的国际地位和城市竞争力,对人民币国际化起到了推动作用。 　　一、伦敦金融中心的历史演变 　　 伦敦金融城是世界上历史悠久、规模最大国际金融中心之一。16世纪,随着英国新兴资产阶级的“光荣革命”,政治、经济都得到了飞速发展。18世纪60年代开始的、以珍妮纺纱机为标志的第一次工业革命率先从英国的发动,并使英国的经济实力极度增强,在这一时期英国又开始对外扩张,其殖民地遍布全球。此时的伦敦不仅是英国的汇兑与清算中心,也是全球国际贸易的汇兑与清算中心。随着工业革命的开展,英国成为最先发展起来的资本主义国家,早在19世纪时,英国货币成为了世界上最广泛使用的货币,以及在工业生产、殖民地占有、对外贸易、资本输出等方面该国都在世界上占有重要地位,加之伦敦交??方便,金融机构发达,使得伦敦成为第一次世界大战前世界最大的金融中心。其后,在两次世界大战中,英国都是主要参战国,因此,在这一期间英国的经济实力大大削弱,金融环境也十分脆弱,不得不放弃资金本位制并实行外汇管制,英国政府实行了国有化计划和严厉的政府管制。一个标志性事件就是1945年英格兰银行的国有化,而能源、钢铁、燃料和运输行业也被国有化,导致几个较大的行业从股票交易所消失,这也导致了英国国际金融市场的地位下降,其第一金融中心地位逐渐被纽约取代。但由于伦敦金融市场历史悠久,联系广泛,金融体系结构健全,经营方式多样,设备先进,通信、交通发达,有经验丰富、技术熟练的业务人员,因而伦敦仍然是最重要的国际金融中心之一。1957年,英国发生了英镑危机,在这场危机中,英国政府为了抑制对英镑的投机压力,禁止伦敦的银行向第三方的贸易进行英镑放贷,这也促使银行转而吸收更多的美元存款并发放美元贷款,伦敦也因此成为最早和最主要的境外美元市场。20世纪60年代,由于冷战、美国实施的资本管制等原因,欧洲美元市场在伦敦得到了迅速发展,伦敦也因此成为世界最为重要的欧洲美元市场。1979年10月23日,英国政府宣布取消英镑的汇率管制的决议,同时支持英国反托拉斯机构―公平贸易办公室(OFT)向限制贸易行为法庭(Restrictive Practices Court)提交伦敦交易所的规则,要求会员只对证券交易收取最少的手续费,从而消除价格竞争[1],这两个事件的发生也预示着伦敦金融城走上了根本变革之路。至20世纪80年代,随着世界其他国家的金融中心业务蓬勃发展,英国金融行业因缺乏竞争活力而面临进一步丧失在全球领先地位的危机。英国为此进行了重大金融改革,即1986年以金融自由化为特征的第一次金融“大爆炸”。第一次金融大爆炸是由撒切尔夫人发动、由政府推动的,以金融综合经营为特征,金融服务业自由化的改革,解除管制,引入竞争,将此前极为封闭的金融城推向全球市场。称为英国的第二次金融“大爆炸”是在20世纪90年代末开始的,它是由英国政府推动的,以统一金融监管为特征的金融改革,简化了英国传统的复杂金融监管体系,配合之前金融业务自由的实施,伦敦的金融业发展得到一个新的契机。这两次改革奠定了目前英国金融业繁荣的坚实基础。近几年,一度被认为衰落的伦敦金融城迅速发展,势力范围不断扩大,昭示伦敦重新获得并强化了国际金融中心地位,缩短了与美国的距离,在某些方面甚至超过了纽约华尔街。进入21世纪,伦敦金融城启动全球化战略,全力打造全球化的国际金