供应链金融与中小商业银行竞争策略.docVIP

供应链金融与中小商业银行的竞争策略 　　编者按：近年来，国内外供应链金融的实践都呈现出快速发展的趋势，这与产业组织模式的演进、银行业发展中面临的困境以及市场需求的变化关系紧密。本文从对国内银行业发展的阶段性状况分析出发，分析了供应链金融的一系列业务特征，论证了供应链金融作为一项创新的授信技术以及新型的客户关系管理模式，是中小商业银行开展专业化和差异化竞争的一项有效手段。 　　 　　《欧洲货币》杂志最近将供应链金融定义为过去几年“银行交易性业务中最热门的话题”，并断言该项业务的需求在未来几年将持续增长。到2008年5月，全球最大的50家银行中有46家向企业提供供应链融资，剩下4家也在积极筹划开办该项业务。而在国内，以深圳发展银行“1+N”供应链金融品牌为代表，一半以上的全国性银行也都推出了自己的供应链金融相关服务。 　　根据我们的理解，供应链金融是指在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上, 　　运用商品贸易融资的自偿性信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。供应链金融业务吸引眼球之处在于，首先，它为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了解决方案，中小企业信贷市场不再可望而不可及；其次，它提供了一个切入和稳定高端客户的新渠道，通过面向供应链系统成员的一揽子解决方案，核心企业被“绑定”在提供服务的银行；第三，供应链金融的经济效益和社会效益非常突出，借助“团购”式的开发模式和风险控制手段的创新，中小企业融资的收益-成本比得以改善，并表现出明显的规模经济。 　　由此可见，供应链金融为银行（特别是中小商业银行）提供了一项以创新的授信技术以及客户关系管理模式争取市场份额和综合收益，并且提高风险控制效力的竞争手段。 　　 　　银行业竞争和发展的阶段性判断 　　 　　差异化的竞争是中小商业银行的生存之道 　　截至2007年末，我国银行业金融机构境内外资产总额达到53.12万亿元，比2006年同期增长20.8%。其中国有商业银行总资产仍占主体，占比达53.7%；股份制商业银行、城市商业银行、外资银行的总资产份额占比分别为13.7%、6.3%、2.4%。 　　数字上看，股份制银行、城市商业银行和外资银行的市场份额稳步提高。但这主要是市场准入放松后网点扩张的外延性效应。总体而言，国内各家银行经营特色并不明显，目标市场高度重叠。区分不同市场层次分析，“大客户偏好”使得银行陷入价格竞争、人脉关系竞争的低层次生态圈中，营销技术含量低、资源浪费严重，且收益不高。 　　在中小企业市场，由于缺乏适应性的风险评估和控制手段，银行对这一市场始终一筹莫展，有限的介入也往往辅以提高产品价格的风险补偿方式，由于这种补偿缺乏差别化的基础，很可能导致逆向选择的结果。这个问题对中小银行影响最大，因为这些银行由于自身实力和监管限制，综合服务能力本来就弱，客户选择面较窄。面对这种状况，差别化经营，培育自己的专业化领域和核心竞争力，成为中小银行一个必须且不得已的选择。 　　 　　公司业务仍是银行竞争的主战场 　　尽管近几年零售银行业务受到各家银行普遍的重视，不少银行提出要向“零售银行”转型。但是，对于国内银行业整体而言，公司银行业务仍然是主要的业务类型和??入来源。根据下表，作为银行主要收入来源的贷款业务，其资产配置严重向公司银行业务倾斜，表中所有上市银行的公司贷款比重都在70％以上，其中浦发银行高达83.98％。 　　从表面数字上看，过去两年中，部分银行向零售银行的转型取得了一定的成效，比如零售银行业务在银行总盈利中的占比提高，零售存款、贷款的增长速度超过公司业务等等。但是应该清醒地认识到，支持这些数字的大部分因素是偶生的因素。比如，房地产市场的非理性膨胀，带来银行房产按揭业务的泡沫性增长以及相关利润的激增；股改带来的股票市场牛市和基金热；以及全球资源性产品的价格攀升，带来了银行理财产品的热销等等。 　　对于大部分银行而言，人力资源、产品设计的资源条件的瓶颈，普及大众金融意识的层次问题，以及缺乏高端客户导向下的客户关系管理策略，使得零售业务基于个性化营销和技术手段支持的核心竞争力远未形成，独立发展的能力缺乏，期待其成为银行的支柱性业务仍需假以时日。 　　 　　服务的技术含量决定收益水平 　　一直以来，国内商业银行的信贷流程很简单，即先发现一个“好企业”，然后要求提供房地产抵押，如果没有，则要求提供符合标准的保证担保公司，之后就是出账。如果没有特殊情况，等到一年以后再办理续做手续。在这种模式下，中间业务无非存在于与授信相关的手续费领域，如结算手续费、开票、开征手续费等。 　　西方商业银行的手续费收入与净利息收入之比一般已超过50%，而国内股