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基于平衡理念的企业绩效评价探究 　　【摘要】 文章从企业绩效评价发展中的基本矛盾分析入手，以经济增加值、平衡计分卡及绩效棱柱为例，探讨了平衡理念在企业绩效评价中的应用，并从评价主体、绩效评价标准及评价指标等几个方面探究其发展的规律，提出基于平衡理念的企业绩效评价体系的发展方向。 　　【关键词】 企业绩效； 绩效评价； 平衡理念 　　 　　一、企业绩效评价发展中的基本矛盾 　　 　　现代企业绩效评价是伴随着现代公司制企业的产生、发展、成熟而逐渐形成的。在这个过程中，旧的矛盾被解决，新的矛盾又产生，推动着企业绩效评价的发展，其中几个主要矛盾对其发展起着决定性的作用。 　　（一）评价主体之间的矛盾：利益的冲突 　　在业主制和合伙制的古典企业时期，投资者是唯一关心企业绩效的评价主体。随着企业规模的扩大和竞争激烈程度的加剧，负债成为企业资产的重要来源之一，债权人也逐渐成为企业绩效的评价主体之一。随着知识经济的日益临近，企业价值创造过程中物质资本的作用越来越小，而其他生产要素，如知识、技术、服务的作用却越来越显得举足轻重，在这种形式下，其他要素的所有者就必定要求参与企业剩余利润的分配，因而也就有评价企业绩效的内在要求。20世纪80年代后期出现的利益相关者（stakeholder）理论扩展了绩效评价主体的范围。该理论认为：公司不单纯是为资本所有者谋利益，而是要为包括股东、债权人、企业内部经营者、雇员、顾客、供应商等在内的利益相关者谋利益。按照这种逻辑构建的绩效评价体系，评价主体应扩展到包括股东、债权人、管理者、员工、供应商、消费者、政府在内的众多利益相关者（Clarkson，1995）。 　　但是，由于各评价主体处于企业价值链的不同环节并因此形成利益差别，所以评价主体之间的利益具有冲突性；又由于信息不对称的存在，因此如何评价企业的绩效实际就成为衡量各评价主体为创造企业价值所作贡献大小的主要依据。不同的利益相关者都想通过对自身权利的运用，倡导对自己有利的绩效度量方式，所以，最终的评价体系实际都是各评价主体之间相互博弈所达成的一种均??。 　　（二）评价标准选择的矛盾：会计基础与市场基础 　　在经理报酬的实证研究中，净利润（会计基础）与股价（市场基础）一直都是学者们关注的问题。企业究竟应选择哪种评价标准，对此有不同的研究结果。选择会计基础评价标准的人认为，股价受市场因素和宏观因素的影响太大，因此会发生剧烈波动。相对股价中的噪音太多，净利润要纯洁些。选择市场基础评价标准的人则认为，净利润会受到经营者的控制，仅采用会计指标作为高层经理的绩效评价指标易导致短期效应，不利于企业的长期发展，而市场指标则更好地反映了企业的长期发展趋势。 　　从以上阐述可以看到，会计基础与市场基础评价标准的矛盾之争的核心在于哪个评价指标噪音更少。两者之间的矛盾实际上是对传统会计提出的挑战。Bushman和Indjejikian（1993）认为，股价和净利润不同程度地反映了经营者当期活动的长期和短期成果，可通过调整以股价为基础的报酬和以净利润为基础的报酬的比例来控制经营者决策时考虑期间的长度。所以，两者之间存在矛盾并不是坏事，它可以使委托人利用搭配比例来控制经营者的决策导向，实现不同的目的。 　　（三）评价指标选择的矛盾：财务指标与非财务指标 　　虽说经过数十年的发展，财务评价指标体系已日趋完善，但它不能也无法涵盖绩效评价的全部内容。进入20世纪80年代以来，企业面临的环境日益复杂，单纯以财务指标评价企业受到越来越多的批评，主要表现在：1.财务指标大多以会计数据为基础，这样，会计数据在反映企业真实经营活动过程中存在的不足均会带入财务指标当中，不同的会计政策选择、不同的应计项目调整会产生不同的会计盈余数字。2.大多数财务指标所反映的是企业历史的和现在的经营情况，而企业价值却要求反映现有经营行为对未来价值的影响，即蕴含对未来价值的预期成分。3.环境的不确定性，市场的瞬息万变，以及经营活动的复杂性，使得企业绩效评价中不可计量的、不确定的因素越来越多，经营行为和企业价值之间的关系也越来越复杂，单纯的财务指标评价难以涵盖企业经营的方方面面。 　　如何将非财务指标纳入绩效评价体系却仍是个难题。从现实情况来看，选择哪些关键指标、如何将财务指标量化等基本问题都仍没有定论，这已成为推动绩效评价发展的又一新的矛盾。 　　 　　二、平衡理念在企业绩效评价发展中的应用 　　 　　 基于平衡理念的绩效评价体系以战略目标为导向，通过指标间的各种平衡关系以及战略目标或关键指标的选取来体现出企业不同利益相关者的期望，从而实现企业价值最大化的目标。实际上，无论哪种绩效评价方法，都或多或少地体现了这种平衡理念。笔者通过以下三种应用比较广泛的评价方法来探讨平衡理念在企业绩效