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对中小企业融资问题的探析 　　【摘要】自改革开放以来，我国出台了一系列促进中小企业融资的政策措施，但融资难仍然制约着中小企业的发展。笔者以吕梁市的调查数据为例，说明中小企业融资的现状和存在的问题，分析了影响中小企业融资的主要原因，并提出了进一步促进中小企业融资发展的几点建议。 　　 　　改革开放以来，我国中小企业在国民经济和社会发展中的作用日益提高，已成为推动经济持续、快速、健康发展的重要力量。据国家发改委统计，2004年底，全国经工商行政部门注册的中小企业已超过360万家，占全国企业总数的99.6%，中小企业创造了我国国内生产总值的59%、出口总额的68%、税收总额的48%、发明专利的66%、技术创新的74%、新产品开发的82%，提供了全国75%以上的城镇就业岗位。近十几年来，国家为促进中小企业发展，制定了一系列政策扶持措施，但融资难的问题一直困扰着中小企业的发???。如何妥善解决中小企业的融资问题已经成为影响中国经济未来发展的战略性问题。 　　 　　一、中小企业融资现状与存在的问题 　　 　　笔者以吕梁市的调查数据为例加以说明。 　　 　　（一）中小企业融资的现状 　　1.金融机构对中小企业信贷支持力度进一步加大。据统计，到2006年6月末，吕梁市41013户中小企业贷款余额133.35亿元，比2000年增长了98.67%。中小企业贷款余额占全市各项贷款余额的90.7%，比2000年上升了6个百分点。其中，新增贷款占全市新增额的93%，比2000年上升了11.6个百分点。 　　2.民间金融对中小企业的支持日益增强。近年来，吕梁市非正规金融对缓解中小企业资金供求矛盾发挥了积极的补充作用。据调查，到2006年6月末，全市非正规金融借款余额72亿元，相当于同期中小企业贷款余额的54%。 　　3.中长期融资以内部筹集和民间借贷为主。目前，我国资本市场已形成股票类、贷款类、债券类、基金类、项目融资类、财政支持类等融资方式，而吕梁市大多数企业的资本、固定资产建设资金主要通过内部筹集、民间借贷、商业信用（主指下游企业贷款）等方式筹资。在样本企业固定资产项目融资中，内部筹集占64.2%，民间借贷占13.6%，银行贷款占9.8%，商业信用占8.4%，租赁融资占2.3%，创投资基金、证券市场和外商投资占比为零。这说明：吕梁市中小企业股票、债券、基金、项目融资、财政基金等中长期融资渠道很不畅通。 　　4.短期融资以银行贷款为主。目前，吕梁市中小企业短期资金主要通过企业银行贷款、内部筹集、民间借贷、商业信用及应付税金、租赁、典当等其他渠道筹集。其中，银行贷款是吕梁市中小企业短期资金的主要来源渠道。 　　 　　（二）中小企业融资面临的突出问题 　　1.中小企业融资难的问题进一步突出。近年来，随着经营战略的转移，商业银行贷款权限不断上收，特别是2005年国家进一步加强了对煤炭、钢铁产业的宏观调控，吕梁市中小企业民间借贷、预收付款、内部筹集、银行贷款的难度明显加大。2006年上半年，全市120户样本企业向银行提出贷款申请458笔，比去年同期下降了45.28%。实际得到贷款162笔，贷款笔数满足率为13.5%，比去年同期下降了16个百分点。在全部样本企业中，有93.33%的企业反映贷款比以前更难了。 　　2.银行对中小企业的信贷支持局限在很小的领域。这些年吕梁市银行信贷投向主要集中在煤、焦、铁（钢）等资源型行业中的重点企业，中小企业贷款总量虽然有较大的增长，但90%以上的贷款投向了这些重点企业，绝大多数中小企业依然难以取得银行贷款支持的机会。 　　3.融资期限结构不协调。目前，吕梁市中小企业的融资结构以短期为主，长期缺少稳定的来源。以贷款为例，在120户企业中，有90户没有中长期贷款，占75%；在获得中长期贷款的30户企业中，只有16.67%的企业满足了需要，53.33%的企业部分满足需要，30%的企业不能满足需要。 　　 　　二、影响中小企业融资问题的主要原因 　　 　　（一）国家金融改革政策取向不利于中小企业融资 　　按照1998年国务院“进一步深化金融体制改革”的有关精神，工商银行、建设银行、中国银行主要面向大中城市和大中企业，农业银行主要服务城镇乡镇企业，农村信用社主要服务农村农业经济。由此，国有商业银行开始大规模撤消基层网点，农业银行实际上也向“双大”看齐，导致中小企业金融服务体系缺失，中小企业信贷业务不断萎缩，金融机构存贷比例逐年下降。 　　 　　（二）金融运行机制和信贷管理体制不适于中小企业融资 　　我国金融体系具有很深的计划经济印记，经营管理人员官本位意识很强，在商业银行运行机制中，行政权力的刚性约束远比国家间接调控手段强硬，尤其在行政职位、风险责任与既得利益的对比下，商业银行很难按照