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报酬递增与经济波动的微观机制 　　[关键词]报酬递增;经济波动;市场饱和点 　　 　　 汤向俊(1981―),男,西北大学经济管理学院(西安,710127),博士。 研究方向:经济增长理论。?任保平(1968―),男,西北大学经济管理学院(西安,710127),教授。 研究方向:经济增长理论。 　　一、引 言 　　自Kydland and Proscott[1](1345-1370)引入技术进步是经济周期波动的主要根 源以来,因其在回答经济波动方面较好的一致性,引起愈来愈多的认可。Hodrick and Pros cott[2]认为经济波动的时间序列具有以下特征:(1)消费具有很强的波动性,波 动 程度相当 于产出波动的三分之一;(2)投资具有更强的波动性,波动程度是产出波动的三倍;(3) 产出对趋势的偏离具有持久性。Kydland and Proscott的研究认为TFP的波动具有高度的持 久性,并且解释了产出波动的主要部分。关于中国经济波动特征研究与国外存在显著差异, 改革开放以后,中国的居民消费和投资波动幅度都比产出波动幅度更为剧烈,其中投资波动 幅度更大。[3](3-11) 　　虽然Kydland and Proscott的真实经济周期理论较好地解释了经济波动特征,但也面临众多 批评:(1)忽略货币因素,无法回答货币在经济周期中扮演的角色;[4](3-18)) (2)该理论成立的一个重要假设是劳动力的跨期替代,这在现实经济 中并不显著;[5](706-724))(3)真实经济周期理论可以较好地解释 技术创新,但无法说明技术倒退。[6](79-90))面对如上批评,Schr eft[7](283-296)和Freeman and Kydland[8]对货币在经济周期中的角色 作出了回应;Hansen[9](309-327)则对劳动的跨期替 代引起的周期波动,作出了回答。但对技术倒退的存在没有给予有力的回应,只是Re belo[10]认为像大萧条这样的经济衰退,主要是经济不利冲击与错误的政策联系在 一起,很难将技术因素分离出来考虑。国内对于真实经济周期的研究主要以文献介绍和实证 分析为主 ,对于真实经济周期理论中的技术倒退现象鲜有涉及。? 鉴于此,本文试图回答真实经济周期理论无法解释的技术倒退问题,我们主要从报酬递增角 度进行分析。报酬递增引起的经济增长思想,自亚当#8226;斯密开始就是经济学分析的重要问 题之一。但因报酬递增的存在,市场竞争的结果是形成垄断,这对坚信完全竞争思想的古典 经济学家来说是个两难???选择,直到19世纪末和20世纪初马歇尔引入外部性的概念才得到部 分解决。此后,虽然扬格继承了斯密的报酬递增引起经济增长的思想,但并未引起重视。这 一问题直到Dixit和Stigliz[11](297-308)提出的垄断竞争和最优产品多样化模型 ,每种产品只有一个生产者,产品之间有不变替代弹性,每种产品可以享受报酬递增的效果 ,但是在模型中假定存在发达的资本市场和劳动力市场,每个企业可以自由进出,市场具有 竞争特性,市场结构变成垄断竞争。 　　报酬递增对经济的影响,将导致经济呈现多重均衡,经济在不同均衡之间的转换将产生波动 。Murphy,Shleifer and Vishny[12]引入耐用品生产分析报酬递增,因耐 用品存在折旧,劳动者跨期 最优化行 为虽然使经济发生波动,但繁荣和萧条都不会持久;此外他们假设资本市场存在不完美和劳 动力享受专业化的好处不能在部门间流动,部门间发生贸易以享受报酬递增的好处,同时部 门之间的经济波动呈现同步性。报酬递增在需求角度表现为“正反馈”机制,即随着使用同 一产品的其它消费者数目增加,每一个消费者所获得的效用将增加,[13](424-440) “正反馈”机制又被称之为网络外部性。“正反馈”机制的经 济分析主要集中于微观领域,宏观政策含义分析较少。 　　总之,现有文献对知识溢出、技术进步和人力资本的外部性引起供给边因素产生的报酬递增 使得经济波动分析较多,但对需求边引致的报酬递增,尤其是将供给边与需求边结合起来的 报酬递增效应鲜有涉及。报酬递增效应主要包括两个方面:一是经济增长过程中知识溢 出、技术进步和人力资本等要素的累积性和溢出,将会导致成本的下降、收益的增加和生产 率的提升,这些我们将其看作为供给边因素产生的报酬递增,此处的报酬递增不完全与生产 规模有关;二是需求引致的报酬递增效应,主要指的是因需求量的扩大而导致效用或收益递 增的效应,因而可以使产品需求达到一定的市场规模,促进生产的专业化与分工深 化。? 本文与一般研究的不同之处在于:通过引入报酬递增分析方法,因市场饱和点①的存在, 使 报酬递增发挥作用存在需求约束,这一方面利于理解经济波动的微观形成机制