建设工程投资控制——3建设工程设计阶段投资控制.pptxVIP

建设工程投资控制;;建设工程设计阶段的投资控制;第一节 资金时间价值;　　一、现金流量 　　1.现金流量的概念 在建设工程经济分析中，通常是将项目看作是1个独立的经济系统，来考察投资项目的经济效益。对1个系统而言，在某一时间点上流出系统的货币称为现金流出；流入系统的货币称为现金流入；同—时间点上的现金流入和现金流出的代数和，称为净现金流量。现金流入、现金流出和净现金流量，统称为现金流量。 　　◇现金流入量CIt（流入经济系统或方案的资金）； 　　◇现金流出量COt（流出经济系统或方案的资金）； 　　◇净现金流量（NCF或CI-CO）t（同一时点上，现金流入量与现金流出量之差）。;表现形式 ;　　二、资金时间价值的计算 　　（一）资金时间价值的概念 　　◆含义：资金因参与运动（流通），随着时间的延伸而产生的增值（利润或利息）。 　　◇实质（增值之利息）：资金提供者的补偿；资金使用者的代价。 　　（二）资金时间价值计算的种类 　　◇2个等效值：未来值；现在值（现值）。 　　◇3个影响因素：资金的数量；时间；利率。 　　（三）利息和利率 　　1.单利法（利不生利） 单利法是每期的利息均按原始本金计算的计息方式，即不论计息期数为多少，只有本金计息，利息不计利息。 　　利息（I）＝P×n×i　　　　 　 （式3-2） n个计息周期后的本利和为：F=P+I=P（1+n*i） （式3-3）;【例】某公司存入银行10万元，年利率为2.79%，共存5年，按单利计息，问存款到期后的利息和本利和各为多少？ 【解】已知P=10万元，i=2.79%，n=5年;　　2.复利法（利上加利） 复利法是各期的利息分别按原始本金与累计利息之和计算的计息方式。在按复利法计息的情况下，除本金计息外，利息也计利息。 　　利息（I）＝P·[（1＋i）n－1]　 （式3-5） 【例】某公司存入银行10万元，年利率为2.79%，共存5年，按复利计算外，问存款到期后的利息、本利和各为多少？ 同一笔存款，在i、n相同的情况下，复利计算出的利息比单利计算出的利息大。当存款本金越大、利率越高、计息期数越多时，两者差距就越大。;（四）实际利率和??义利率 ;【例】某公司存入银行10万元，年利率为2.79%，共存5年，按复利每半年计息1次，问存款到期后利息？ 　　【解】已知P＝10，r＝2.79%，m＝2，n＝5 　　①按年实际利率计算： i＝（1＋2.79%/2）2－1＝2.81%，则 F＝10×（1＋2.81%）5＝11.486（万元）。 　　②按计息周期利率计算： 2.79%/2→n＝10（个半年）； 　　 F＝10×（1＋2.79%/2）10＝11.486（万元）。 　　两者的利息＝11.486－10＝1.486（万元）。;常用符号;（六）资金时间价值计算的基本公式 【例】计划2年以后购买100万元的机械设备，拟从银行存款中提取，银行存款年利率为2.25%,问现应存入银行的资金为多少？ 【解】P＝F（1＋i）-n＝100×（1＋2.25%）-2＝95.648（万元）。; 【例】如果从1月份开始，每月月末存入200元，月利率为1.43‰，求年底积累的储蓄额？ 【解】F＝200×12.0948＝2418.96; 【例】某公司在第5年末应偿还一笔50万元的债务，按年利率2.79%计算，该公司从现在起连续5年每年年末应向银行存入资金为多少，才能使其复本利和正好偿清这笔债务？ 【解】已知F＝50万元，i=2.79%，n=5，则A＝50×0.1892=9.458（万元）。; 【例】P＝100万元，i＝10%，n＝5。A＝？ 【解】由已知条件，则每年可回收资金A＝100×0.2638=26.38（万元）; 【例】某公司拟投资建设一工业项目，希望建成后在6年内收回全部贷款的复本利和，预计项目每年能获利100万元，银行贷款的年利率为5.76%，问该项目的总投资应控制在多少范围以内？ 【解】i=5.76%，n=6等已知条件，则P＝100×4.9546=495.46（万元）。;第二节 方案经济评价的主要方法;一、方案经济评价的主要指标 　　◇项目评价的含义：通过环境影响评价、财务评价、国民经济评价、社会评价以及风险分析，判别项目或方案的环境、经济、社会可行性和抗风险能力。 　　◇经济评价指标的用途：单方案评价（是否可行）；多方案比选（寻找相对最佳方案）。 　　◆经济评价指标体系：静态/动态评价指标。;　二、经济评价主要指标的计算 　　（一）投资收益率 　　1.经济含义：指方案达到设计生产能力后，一个正常年份的年净收益总额与方案投资总额的比率。 　　2.投资收益率（R）的计算