第9章 节 资本资产定价模型 (CAPM) 投资学.pptVIP

投资学 第9章;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;图 9.1 The Efficient Frontier and the Capital Market Line;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;9.1.5 证券市场线（Security market line） ;图9.3 The SML and a Positive-Alpha Stock;计算实例：实际操作中，如要计算某资产组合的预期收益率，则应首先获得以下三个数据：无风险利率，市场资产组合预期收益率，以及β值。 假定某证券的无风险利率是3%，市场资产组合预期收益率是8%，β值为1.1，则该证券的预期收益率为？;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月;图9.5 The Relationship Between Illiquidity and Average Returns;Acharya Pedersen Model(2005);流动性的三要素;青岛大学经济学院 张宗强 2009年9月