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刍议经济波动与公允价值计量互动关系 　　◆ 中图分类号：F230 文献标识码：A 　　内容摘要：金融危机爆发后，使得就是否停止使用公允价值计量成了金融界与会计界在危机拯救中的一个争议热点。本文从经济波动的视角探讨了公允价值计量的会计政策应该是：坚定公允价值会计的发展方向；充分认识公允价值计量缺陷，适度加以调整。 　　关键词：公允价值 经济波动 会计准则 　　 　　公允价值计量的本质特征 　　 　　世界各国对于公允价值的定义有很多，其中，国际会计准则将公允价值定义为“公平交易中熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额”。美国财务会计准则将公允价值定义为“双方在当前交易中自愿购买或出售的价格”。这两个定义都将公允价值界定为“公平自愿的交易价格”。我国新准则对公允价值的定义是：在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉??况的交易双方自愿进行资产交换和债务清偿的金额记量。 　　可以看出，在内容上，公允价值定义非常简单，它是资产交换或负债清偿的金额，但是这个金额是在许多限制和假定条件下取得的，正是这些限制和假定条件才使公允价值具有了特殊的内涵。一是公允价值中的“价值”无论从“量” 的范畴或“时间”范畴考察，指的都是使用价值，使用价值是公允价值的本质属性；二是公平交易，即指交易双方处于完全竞争市场环境中，独立竞争，不涉及任何个人情面关系，不存在相互关联的关系；三是持续经营，即指交易是在非强制非清算销售的情况下，由正常的商业考虑推动下完成的；四是平等自愿，即指交易双方地位平等，从自身的商业利益考虑，在非强迫条件下自愿地完成交易；五是完全市场，“熟悉情况”是获取资产和负债公允价值的重要条件，要求参加交易的各方必须充分了解市场的情况，信息不对称的程度应尽可能地降到最低，任何商品或要求权的市场价格都可以公开查阅，而且交易时他们都已经将各种交易的风险因素考虑在内来确定交易的价格；六是时间性，即在“当前的交易”条件下，这不论在使用市价还是现值估价技术确定公允价值时都体现的十分清楚；七是价值的估计性，公允价值的突出特点是在交易或事项尚未发生时对市场价值发生变化的资产和负债，进行以当前市场情况为依据的重新计量，有时在缺乏市场价格时还要应用现值技术，这种计量因为有各种条件的约束，在很多情况下不可能绝对的准确，只能是一个估计金额，即相对公允的价值。 　　 　　公允价值计量对经济波动的影响 　　 　　从世界范围来观察，公允价值计量的运用在会计理论界、会计实务界、会计准则制定者、相关监管机构、金融界等之间，始终存在着激烈的争论，而本轮的经济波动无疑将这场争论推向了高潮。 　　诸多的准则制定机构、注册会计师协会、会计师事务所、投资者认为：公允价值会计代表未来会计计量的方向，符合经济发展的需要。公允价值会计准则加强了财务信息的透明性，特别是在经济下滑时期公允价值的信息更为重要，取消公允价值只会打击投资者的信心并带来更大的不稳定性。会计的功能在于尽可能地提供准确的描述，公允价值会计方法提供了及时的价值衡量，捕捉到了目前的市场波动，但并非导致市场波动的原因。经济波动原则上是经济问题而非会计问题，是许多因素相加的结果。 　　诸多的金融机构、银行家协会则认为：公允价值会计准则导致了经济的波动，这是因为公允价值会计具有放大效应，人为地增加了市场的不稳定性，经济繁荣时期使企业的财务报表非常“好看”，导致人们盲目乐观，经济危机时期又使其过于“难看”，影响公司业绩表现和投资者信心，起到了火上浇油的作用。同时公允价值难以确定，计量结果往往不可靠。 　　二者产生分歧的根源在于对会计目标定位不同。金融界的主张立足会计调控论，要求“怎样是对经济有利的，会计就应怎样反映”―会计应选择“按有利于经济运行的会计制度”进行反映。会计界的主张属于会计反映论，要求“现实是怎样的，会计就应怎样反映”―会计应选择“按反映现实的会计制度”进行反映。体现在经济危机拯救行动中，会计界立足会计反映论，选择捍卫公允价值计量会计准则，其目前采取的主要行动是优化非活跃市场条件下的公允价值计量。金融界立足会计调控论，将会计作为一项金融调控手段或金融危机拯救工具，选择终止公允价值计量。 　　公允价值计量确实是把双刃剑。在市场向好的时候。以所谓公允价值计量的金融资产获利颇丰，金融机构损益表上体现出大量的利润，这容易让资产管理者和交易人员滋生盲目的乐观情绪，也促使股东增加了多分配红利的冲动，这些行动都不利于增强金融机构的抗风险能力。一旦经济下行、市场看空的时候，相关金融资产价值将被低估，按会计准则规定，金融机构将被要求按照不同的资产属性计提准备或者减少所有者权益。“顺周期效应”削弱了金融机构防范和化解风险的能力，在一定程度上起到了“火上浇油”和“雪上加霜”的共振作用。市场