六步算法帮助期货交易者认清自己.pdfVIP

技术分析中统计数据的运用——数据化的自己 （1） 中信期货 郑光明 李奕萱 每个投资者进入期货市场，都会忽略很多问题。 因为我们的眼里只有期货市场大神快速致富，草根扶摇赚钱。一层层的市场传奇和神话，将 我们引领进了新的领域和世界。 正如西方谚语所说，通往地狱的路铺满了鲜花。一件极度失败的事情，往往都是无数个小聪 明和小成功累积出来的。投资期货的失败，往往也是如此。这便是祸因恶积。 一个正常的投资者，或者是职业化的投资者，碰见的第一个分叉口就出现了。 我们投资，第一步究竟是赚钱，还是保护本金？！ 大象读书会的建议十分简单，保护本金。《专业投机原理》以鲁滨逊漂流记讲述了个人在原 始森林中如何生存，从时间，资源和各种活动描述如何生存。换到期货投资市场，所有的活 动都是为了让我们在市场上生存下来，只有生存下来，一切才有可能。 那我们的投资理念便是《专业投机原理》的三大基本原则：1：保护本金；2：稳定赢利；3： 攫取暴利。这个排列顺序也是从重要性递减的排列。 很多人说，期货市场一如战场。所谓的大佬更是推荐大家阅读战争论，孙子兵法等等。这确 实是很有道理的。孙子兵法提出的系统，理解透彻了也确实就是很不错的投资系统。“一曰 度,二曰量,三曰数, 四曰称,五曰胜。”便是一个很好的将自己看清楚的系统。 我们今天说的数据化的自己，便是沿着这条线逐一解开。 所谓度，兵法说的一国之地所产的物质资源。对于普通投资者来说，这就是自身的财产配置， 投入期货市场的资金应该是多少。 1：投入多少资金操作期货对自己最适合？！ 我们的生活，无形中遵循着很多简单的规则，比如“二八原则”。 我们这里遵循的便是这个效应，所谓的巴雷特法则。 投入期货市场的资金是总资产的20%，或者我们可动用现金流的20% 。 我们用这个标准来定义闲钱，也就是这一部分资金即便全军覆没，并不会影响我们的正常生 活。 对于专业，小众市场的金融投资领域，我们建议大部分人不要全力出击。 我们的投资理念是保护本金，同时，我们参与投资的初衷是让生活变得更美好，而不是因为 投资的问题，让生活乱成一团糟。 认可的人，可继续往下读。 2：那么为了保护本金，什么手段是最直接，最有效的？！ 这就需要我们量化自己，如同古代将帅推算物资能养活的兵士一样。 华尔街百年来的金融发展历史，给我们血淋淋的教训已经足够多了。 每一个神话背后，都是累累枯骨。那么，唯一的办法是什么呢？ 止损。 止损如何确定，涉及两个方面，一个是自身资金的大小，一个是可操作的品种正常的波动范 围。他们是否契合，决定了止损是否科学。 首先，我们来说自身风险承受极限（最大亏损幅度），专业程度（需要提高和学习的时间长 短）决定我们选择适合自己的止损比例。 我们做过统计，止损比例是总资金的0.5%，亏损80%，可连续亏损160 次附近；总资金的 1%止损，亏损80%，可连续亏损110 次附近，而 1.5%附近，可连续亏损60 次附近。大于 2%的止损，存活时间不会超过一年半。 换句话说，每一次交易的止损比例大于总资金的2%，也就并非是专业人士的行列了。 3：知道自己用多少资金参与市场，止损比例应该在 2%范围以内，那么，接下来，我们需 要做的是去选择那些品种适合我们操作。这就和兵法推算兵源，选择适合的战场一样，我 们需要再度量化。 在一段时间内，特别是持续的趋势内，每一个品种都会有自己固有的波动范围。这就是说， 这种状态通常会持续下去，一旦改变，就是新的状态。我们当然也遵循技术分析所说，市场 以趋势的方式演进，并且让他可以运用。 承认了这一点，我们才能用最简单的方法统计出我们关注品种的波动范围，并且借日本蜡烛 图的定义，模糊判断市场强弱。 我们计算市场波动范围，假设我们没有任何专业知识。 所以我们定义一个基础时间周期中最高价减去最低价就是波动范围。 这个基础时间周期可以使5 分钟，也可以是1 小时，也可以是1 天，5 天，一个月。时间周 期的唯一区别是时间越短，可靠性越低，灵敏性越大，出错率越高。 对于新入行的投资者，我们建议你选择一个固定的时间周期做交易。 我们通常会有当前价格前面的10 个时间周期，或者4 个时间周期计算均值。以这个均值和 我们的止损金额进行匹配检测。 如果我投入10 万资金，止损比例选择1.5%，那么止损金额是1500。我们计算出螺纹最近的 日波动均值是76 个点，那么我们就可以操作螺纹。如果计算出橡胶的波动均值是270 个点， 那橡胶我们就不能操作。（10 万的资金，而止损是1.5%，止损资金总额是1500 元，对不对。 螺纹一个点10 元，橡胶一个点10 元，算下来螺纹是800 一天波动，橡胶是2700 波