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台湾中小企业信保基金现行承保及风险问题探讨 　　摘 要：中国台湾地区中小企业信保基金的承保方式，多年来的确对促进中小企业融资有卓越贡献，但也支付了巨额的成本。除了政策面定位问题外，还有承保方式与风险管理等错综复杂的问题，从各方面来探讨其症结所在。关键词：中小企业；信保基金；台湾? 　　中图分类号：F27文献标识码：A文章编号：1672-3198（2008）05-0096-01?? 　　 　　中国台湾地区中小企业信用保证基金（以下简称信保基金），专门负责中小企业融资保证业务，为非营利事业财团法人，其主管机关为经济部。成立33年（1974年成立）来已协助271,745家中小企业取得融资金额达新台币5,766,869百万元（2007年10月为止），2006年其信用保证利用率更达20.77%，创下历年来新高，知名企业如富士康、宏基都利用过信保基金。? 　　 　　1 社会对信保观点的共识不足? 　　 　　（1）应有的观念：信保制度是一个能够创造政府、中小企业与银行互利共荣的机制。政府的利益在于经济成长、提升就业、安定社会与增加税收。中小企业的利益在于取得银行的融通资金有利营销。银行的利益在于增加利息及衍生商品的收入与债权保障。在此一机制中，政府、中小企业与银行都有必要支付成本。政府与银行的成本是提供维持信保制度顺利运作所需的部分资金，即捐款予信保基金，而中小企业的成本是支付保证手续费。政府的捐款可依信保基金保证中小企业取得的融资金额对国内生产毛额、就业率、税收等贡献而定。银行可按受益指标商定其适当权数综合计算应分摊之捐助比率。中小企业支付的保证手续费应其风险程度有连带关系。? 　　（2）误解：政府相关单位可能误以为信保基金应协助解决所有中小企业融资问题，或既是政府成立的机构，没风险，捐款不必急于一时。中小企业可能会有信保基金应基于政策给予保证，有了信保，银行就应贷款的误解，银行可能会有不应该或不值得融资支持的企业，只要有信保，就有可融资的误解。? 　　 　　2 信保基金对协助融资与风险控管间的拿捏? 　　 　　信保基金除了关注风险控管之外，尚须兼顾银行授信意愿，因此风险控管不可妨碍银行的放款意愿。? 　　（1）项目保证的门坎。现行授权保证与项目保证的承保方式之下，授权保证因作业简单且保证成数高，较易于提升银行授信中小企业的意愿，但信保基金承担的风险较大。经信保基金初步认定风险较大，且授权保证方式恐难以控制其风险的案件，须较深入了解，故要求项目保证办理。办理项目保证时基于政策的考虑且如无坚强理由拒绝承保，常以较低成数承保以降低承担的风险。这类案件未要求以项目保证办理，而以授权保证承保的授信金额及逾期率可能较高，信保基金承担的风险较大。但项目保证增加银行的作业手续与成本，其授信的意愿不如授权保证，所以项目的门坎决定要小心。? 　　（2）核定银行授权保证差别保证成数，可能增加中小企业取得资金的困难与成本，并增加信保基金作业成本。? 　　在现行差别保证成数措施中，就送保逾期率高的分行调降授权保证的保证成数上限，其目的在促使分行改善送保质量。分行逾期率高是过去中小企业造成，不是现在拟送保的中小企业，低保证成数可能使体质正常的中小企业未能于该分行一次取得其所需的资金。该企业可能再经由其它分行送保，增加了企业与信保基金的作业成本。同一家企业由不同分行送保，保证成数上限即可能不同。信保基金以保证成数为计收保证手续费，可能造成同一家企业的相同金额授信案件由不同分行送保却收取不同风险对价的情形发生，也可能产生同一家分行送保风险不同案件却收取相同风险对价的情况。? 　　（3）批次保证显现的问题。? 　　上述几个问题因承保与风险管理的基本架构，不易调整一部分，完成全部的改善。批次保证可藉调整代偿率与手续费，解决一部分总量风险的问题，但也面临下述的问题。银行不参与批次保证的问题：①有些逾期放款程度较为严重的银行不参与批次保证，仍循旧制，以授权或项目送保。②取得批次保证额度的银行，只将风险程度较小的授信案件以批次保证送保，却将风险程度较大的授信案继续以授权及项目方式送保。③银行已标得批次保证额度，但使用率低。④参与批次保证且代偿率极低的银行，信保基金就该批次可能损益两平或稍有盈余，但该银行依目前办法仍应分摊银行公会分配捐助基金之款项，如此可能产生隐藏性补贴不竞标批次保证，或少使用批次保证且坏帐率高的市场上不公平情形。? 　　 　　3 信保制度的信息不对称问题? 　　 　　信保基金面临的信息不对称情形较银行更严重，除了与受保证企业间的信息不对称之外，还有与银行间的信息不对称。所付出的监督与管理成本较银行更高。? 　　（1）信保基金与受保证企业间的信息不对称。? 　　如果信保基金能够于承保之前尽可能深入了解受保证企业的