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我国金融体制深化改革路径与对策 　　我国现行金融体制的层次性结构及其互相依存关系，决定了金融体制改革只能实行“分层次同步推进”战略。换言之，微观、中观和宏观层次的改革，应当不分先后顺序，配套进行，同步深化。只有这样，我国金融体制才能获得均衡发展，整个金融的全面深化才能实现。 　　 　　一、加快培育和发展金融资本市场 　　 　　企业美国等发达国家市场经济的现代化程度很高，发展很快。这与它们拥有健全的金融市场是分不开的。我国应当借鉴国外的宝贵经验，大力支持各地培育和发展金融市场。 　　发展货币市场。货币市场的市场化在利率市场化的各个环节都起着非常重要的作用，应对货币市场进行市场化取向的改革和完善，创造一个利率市场化赖以存在依托并能有效发挥作用的良好的货币市场制度环境。当前应加快货币市场的发展，大力发展拆借市场、国债市场、票据市场等，并进一步加强各子市场问的统一和联系，使各子市场之间的利率相匹配，真正反映资金供求情况。在货币子市场中，同业拆借市场是商业银行调节短期头寸的场所，同业拆借利率是重要的短期利率指标，对其他货币市场利率的变动有重要的影响，中央银行可以以此为基础制定再贷款和再贴现利率。利率市场化依赖于整个货币体系的稳步市场化，而国债市场是货币市场极其重要的组成部分，因此没有国债市场化的利率市场化将是残缺的、不健全的。根据我国的现实情况和国外的历史经验，国债利率很可能扮演整个利率市场化体系中主导利率，参照利率甚至是基准利率的角色。 　　发展股票市场。今年以来，上证综指在振荡中稳步上升，这种上升是有基础的。中国证监会已征求社会对IPO启动的意见，市场反映是正面的。创业板正在推进。据权威部门预测，中国股市将平稳发展，在增加企业融资中发挥更大作用。与此同时，我们应当更多地支持产权交易的发展，尽快设立未上市公众公司股权交易市场。 　　发展债券市场。现在国家发改委核准发行企业债，证监会核准发行公司债，人民银行核准发行企业票据，管理分散。到2009年3月，全国各种债券总额为15.2万亿元，企业、公司债只占5％，这种状况既不适应企业融资，也不利于为外国提供投资工具以推进人民币国际化。应当完善债券市场化发行机制、市场约束与风险分担机制，逐步建立集中统一的债券市场监管规则和标准，责成证监会、发改委、财政部、人民银行负责此项工作。 　　发展基金市场。当务之急，要在完善对证券投资基金、风险投资基金管理的同时，加快发展股权投资基金。加快出台股权投资基金管理办法，可责成国家发改委牵头负责。尽快研究并出台股权投资基金管理办法，规范基金投资人和管理人的权利和责任，促进基金管理市场的发展。 　　发展民营资本市场。为加快发展资本市场，应当大力吸引民营资本进入金融集聚区。在建设金融集聚区过程中，如果不能造就既追求效益又承担风险的真正自主、自立、自强的投资主体，就难以形成开放搞活的金融市场体系。因此，必须把培育新兴金融主体摆在首要的位置。采取积极的导向性政策吸引外来资本和国内民营资本进入金融集聚区，给非公有制资本在金融领域参与公平竞争的机会，尽快消除民营企业市场准入方面的制度障碍，最大限度地拓宽民营资本进入金融行业的空间。 　　 　　二、大力推进金融服务创新 　　 　　推进金融服务创新，要把改进服务方式和手段、强化配套服务，作为提供优质金融服务的切入点。优化信贷流程，简化贷款审批手续，提高经营服务效率。 　　加快负债品种和资产业务的服务创新。在负债品种的创新方面要开发适销对路的新产品，使储蓄在安全性、流动性、效益性的前提下具有多功能及灵活性。通过向社会推出系列化的综合性个人零售业务产品，逐渐形成有特色的产品开发战略，促进个人金融一体化发展。在资产业务的创新方面，国有商业银行要注重资产多元化、资产证券化、贷款证券化，通过信贷资产证券化和证券结构的有效设计，将银行信贷资产转变为可在市场上出售和流动的证券，以解决商业银行资产流动不足、资本充足率低以及利率风险等问题。国有商业银行可运用承兑汇票、贴现、信用证等间接投资方式。大力推行个人住房贷款、住房维修贷款、汽车消费贷款、耐用消费品贷款、助学贷款等消费信贷新品种，完善个人信贷体系。这将为我国商业银行发展资产业务提供广阔的空间。 　　加大中间业务的服务创新。开拓中间业务，可以增强商业银行积聚资金的能力，降低平均成本，增加信用供给，从而增强盈利水平。中间业务是商业银行在市场经济中最具发展潜力的业务，它对商业银行的服务功能、竞争能力以及占有市场的能力具有巨大的推进作用。国有商业银行要建立完善的中间业务服务体系，实现收益多元化和服务多样化。国有商业银行进行中间业务的创新，要因地制宜，从实际出发。在经济欠发达地区，主要以“四代”业务为主，即代收、代付、代办保险、代办租赁业务。充分利用联系面广和信息灵通