2012年国内服装市场——按类别销售分析.ppt

2012年服装市场分析 ----2013.3.20 服装市场概述 2012年一季度，服装内销增速明显放缓。 至2012年三、四季度，随着中国经济筑底企稳，服装内销增速逐步回升，增长呈现前低后高走势。 库存高企、成本上升、净利润下滑，服装企业是面临的三大困境。 展望2013年，全球经济有望温和复苏，中国经济也将延续2012年三、四季度的回暖趋势。 综合判断，中国服装产业形势将好于2012年。 纺织服装各子行业业绩分化 男装增长最稳健 截至目前，根据部分纺织服装类上市公司披露的业绩，总体业绩略低于预期。具体从子行业来看，户外用品、女装及部分品牌男装公司业绩超预期，男装类公司整体业绩符合预期；休闲服和家纺类增速放缓业绩低于预期。 第一，各子行业自身所处行业生命周期的不同发展阶段决定了公司发展的外部环境。对于诸如户外用品、中高档男女装，其尚处于行业的初创期和成长期，行业内竞争压力相对较小，收入规模快速增长，再加上公司本身良好的费用管控水平、精准的品牌布局谋划思路和稳健的渠道拓展能力也是公司在高速扩张下业绩仍能保持较高增长的支撑力。 第二，“批发商”向“零售商”的转变。通过对品牌公司经营模式和发展历史的研究，专注提高品牌附加值和溢价能力“做零售”的品牌，如七匹狼、报喜鸟、朗姿等的国内中高档男女装公司，远胜单纯通过竞争压价跑量“搞批发”的品牌。 第三，各子行业渠道内库存水平也是影响当前业绩表现和决定未来业绩增速的主因之一。男装库存相对更为合理。 2012年销售数据 1、统计局统计数据显示： 2012年1~11月份，全国社会消费品零售总额186832.5亿元，同比增长14.2%。(扣除价格因素实际增长12%)。其中，限额以上企业(单位)消费品零售额累计90347亿元，同比增长14.5%。服装类商品零售额累计8611亿元，同比增长18.2%，比2011年同期下降6个百分点。 2、中华全国商业信息中心的数据显示： 2012年1~11月，全国重点大型零售企业服装销售额1823.2亿元，同比上升12.57%，比2011年下降7.04个百分点，也低于金融危机时2008、2009年同期水平。 3、商务部重点监测的3000家零售企业销售额数据显示： 2012年11月份重点零售企业零售额同比增长8.5%。其中，服装销售额同比增长约7.2%，比2011年同期下降6.9个百分点。 但分季度来看，随着经济企稳筑底，2012年内销市场增速逐季回升，呈现前低后高走势。 服装企业面临的三个问题 一、库存高企。 资料显示：纺织服装业内33家上市公司2012年三季度末存货总额高达455亿元，环比增加5.39%。（雅戈尔和红豆股份分别以239.53亿元和39.78亿元的存货高居第一、二名。） 按照产品分类来看，在我们研究的33家服装类上市公司中，有男装公司12家，女装4家，休闲服装5家，鞋帽2家，其他服装公司10家。 1、其中男装公司平均存货最高，达到27.28亿元，但是环比增速最小，相对于2012年中期环比增长3.51%。 2、女装公司平均库存最小但是环比增加最快，4家公司平均每家在2012年三季度末有2.4亿元的存货，环比增长14.93%。 3、其他服装类公司的存货环比增速均在10%左右。 2008年到2012年三季度末近5年的时间中，库存从2008年末的240亿元猛增到2012年三季度末的455亿元。 服装企业面临的三个问题 二、成本增加 1、原材料价格上涨。 国家近年启动的棉花收储对棉价形成“托底”效应，导致国内外棉价形成倒挂，存在3000元~4000元/吨的差价。且棉花属限制进口商品，无配额企业无法采购国际低价棉花。   2、人工成本增加。 统计局发布的2012年统计公报来看，农村居民人均纯收入比上年实际增长10.7%，城镇居民人均可支配收入达到24565元，增速9.6%。增长的收入意味着工资水平增加，劳动力成本上升。不少企业一线员工的收入已经达到3000元左右。 三、净利润下降 1、市场竞争激烈，价格增幅回落，年末销量增幅有所上升 。         根据中华全国商业信息中心数据显示——     2011年以来，国内服装价格相对高企。价格上涨对服装内销金额增长确实有一定拉动作用，但另一方面，对服装销售量增长的抑制程度也较为明显。上表可以看出，至年底价格增幅的回落，一方面是年关将近，节日频繁，各地零售企业打折、满赠、抽奖等促销活动频繁，促使服装零售价格涨幅持续回落;另一方面，自2012年以来，服装出厂价格有所回落，出厂价格指数(ppi)处于回落趋势。   2、渠道成本增加。商场进场费及街边店租金上涨。 服装企业面临的三个问题 时间段 平均价格 同比增长 销售金额 同比增长 销售量 同比增长 备注 2012年1