利率市场化背景下商业银行利率风险分析——结合存贷期限错配现象-analysis on interest rate risk of commercial banks under the background of interest rate marketization - combining with the mismatch phenomenon of deposit and loan term.docxVIP

独创性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。近我所知，除文中已标明引用的内容外，本论文不包含任何其他人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本论文属于保密□，在年解密后适用本授权书。不保密□。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日摘要随着我国的利率市场化的稳步推进，改革已取得可观成果，现今货币市场、债券市场和国内外币市场基本实现利率市场化，即将进入最后的冲刺阶段，推进人民币存款利率的市场化改革。利率的改革历程对我国的金融体系产生了巨大影响：利率传导机制得到完善，间接调控作用不断增强，中央银行公开操作的引导能力逐步提高；商业银行的公司治理情况得到明显改善，资本约束有效增强；金融机构的定价能力逐渐提高，各金融主体对利率波动的敏感度均有所增加；金融市场迅速发展，资本市场和衍生品市场在投资融资和风险对冲方面发挥着越来越重要的作用。在此背景下，利率的波动将成为市场资金供求关系的体现，因而利率波动幅度和频率都会有所上升，利率风险的防范逐渐成为商业银行稳定经营的重要方面。本文根据我国金融市场发展现状和商业银行经营结构的实际情况，以利率市场化为研究背景，结合商业银行普遍存在的存贷期限错配问题，运用利率敏感性缺口模型和修正的F-W久期模型测量银行面临的利率风险。经过上述分析过程，得到结论如下：在利率市场化进程中，我国商业银行面临的利率风险将随着利率市场化的推进和存贷期限错配现象的加剧而增大。文章最后以我国实际情况为出发点，从存贷期限错配问题的解决、提高商业银行利率风险识别和管理能力和适应利率市场化带来的影响等角度，提出利率风险管理的相关建议。关键词：利率市场化利率风险存贷期限错配久期模型AbstractAstheinterestratemarketizationcarriedoutsteadily,wehavemadeconsiderableachievements.Themoneymarket,bondmarketandforeigncurrencymarkethavefinishedtheirprocessofinterestmarketization,andonlythelastandmostimportantdepositmarketisleft.ThishasatremendousimpactonthefinancialsystemofChina.TheinterestratetransmissionmechanismandtheabilityofthePBC’sindirectregulationbothhavebeenimproved.Commercialbankshavesignificantlyimprovedtheirlevelofcorporategovernance,andtheircapitalconstraintsenhanced.Financialinstitutions’abilityofproductpricingandsensitivitytofluctuationsininterestrateshavebeenimproved.Thefinancialmarketisgrowingrapidly.Capitalandderivativesmarketisplayingamoreandmoreimportantroleininvestmentandriskhedging.Inthiscontext,thefluctuationofinterestratewillbecometheembodimentoftherelationshipbetweenthecapitalsupplyanddemandinthemarket,sothefluctuationrangeandfrequencyofinterestratewillincrease.Interestrateriskhasbecomeanimportantaspectofthecommercialbank’sstablemanagement.AccordingtothepresentsituationofChinasfinancialmarketdevel