利率市场化进程中我国不同商业银行净利差比较和对策分析-comparison and countermeasure analysis of net profit difference of different commercial banks in china in the process of interest rate marketization.docxVIP

摘要银行业净利差水平显示了商业银行进行综合资产负债管理、获得利息收入的能力。近年来,中国银行业利差水平不断受到质疑,在利率市场化不断推进、“金融脱媒”的大背景下,对比分析我国不同类型银行净利差水平及其影响因素有着重要意义。本文首先将净利差和存贷基准利差、存贷利差、净息差等概念进行了对比分析，对净利差进行了界定，商业银行净利差的概念内涵更广，存贷利差和基准利差只是影响净利差的一个因素。然后将我国商业银行分为三类：大型商业银行、中小型股份制商业银行、城市商业银行，并对其净利差水平进行对比，发现城市商业银行净利差高于其他两类商业银行。随后，通过对三类商业银行的代表性银行的每类生息资产和计息负债的占比和收益成本率进行结构解析，发现生息资产和计息负债的结构不同造成了不同商业银行净利差的差异：大型商业银行在客户贷款、投资、存放中央银行款项、存款的占比较高，而中小型股份制商业银行和城市商业银行同业资产、同业负债的占比较高。中小型股份制商业银行和城市商业银行表现出了高成本、高资产收益率的经营风格，大型商业银行表现出了低成本、低资产收益率的经营风格。其次，本文梳理了美国、日本、中国利率市场化的进程，发现在利率市场化进程中，这三个国家商业银行在资产业务、负债业务以及净利差方面，表现出一些共同点：贷款占比逐渐提高、存款占比逐渐减小，净利差都有缩小的趋势。通过比较中国主要商业银行和发达国家主要商业银行净利差水平也发现，中国商业银行净利差并没有绝对优势。最后，将三类商业银行净利差影响因素的面板数据进行实证研究，分析了不同类商业银行在净利差影响因素方面的差异：存贷基准利差、GDP增长率、M2增长率、不良贷款率和反映管理水平的成本收入比对大型商业银行净利差有显著影响，存贷基准利差、M2增长率和成本收入比对中小型股份制净利差有影响，GDP增长率、资本充足率和成本收入比对城市商业银行净利差有影响。根据实证结果对不同类商业银行提出了相关政策建议。关键词：利率市场化；净利差；生息资产；计息负债iAbstractBanknetinterestmarginlevelcomprehensivelyshowsthecommercialbankassetliabilitymanagement,gaintheabilitytointerestincome.Areisquestionedcontinuouslyinrecentyears,Chinasbankingsectorspreadslevel,intheinterestratemarketizationtopush,financialdisintermediationbigbackground,thecomparativeanalysisofdifferenttypesofBanksinChinanetinterestmarginlevelanditsinfluencingfactorshasimportantsignificance.Inthispaper,firstofall,thenetinterestmarginisdefined,abroaderconceptofcommercialbanksnetinterestmarginandspreadsandthebenchmarkinterestratedifferentialsisainfluencefactorsofnetinterestmargin.Anditsnetinterestmarginlevelcomparison,foundthatcitycommercialbanksnetinterestmarginishigherthanothertwokindsofcommercialBanks.Then,basedonthreekindsofrepresentativecommercialbanktheproportionofeachtypeofinterest-bearingassetsandinterest-bearingliabilitiesandthecostrateforstructuralanalysis,foundthatdifferentstructuresofinterest-bearingassetsandinterest-bearingliabilitiescausedthedifferencesbetweenthecommercialbanksnetinterestmargin。Secondly,thisarticlecombedtheUnitedStates,Japan,Chinasinterestratemarketizationprocess,foundintheprocessofinterestratemarketizati