企业价值评估——浦发银行财务分析 精品.pptVIP

资本额与加权风险资产总额的比率---------资本充足率 资本充足率、核心资本充足率 （次级贷款+可疑贷款+损失贷款）/贷款总额----不良贷款率 不良贷款率 总资产增长率=（期末总资产/期初总资产-1） × 100% 结论 优势： 报告期内公司实现营业收入为829.52亿元，比2011年增加150.34亿元，增长22.14%,。报告期内公司生息资产规模稳步扩张、中间业务收入同比增加、成本费用有效控制是盈利增长的主要驱动因素。 报告期内公司信贷业务发展以及资产质量情况较为平稳，资产保全工作持续稳步推进。 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益大幅提升。 不足： 销售增长率、总资产增值率等指标虽有上涨，但上涨速度减慢。 不良贷款比重上升，核心资本充足率有所下降，不良贷款余额和不良贷款率小幅反弹。 发展规划 1.适当调整融资结构，防止过度运用负债给公司带来的财务风险。 2.加快转型。传统资金中介走向全面金融业务。 3.重视客户。为客户提供差异化的解决方案，提高客户忠诚度和贡献度。 4.加强外部运营与内部控制。 5.加强业务创新，推出新的业务品种或者开展衍生金融业务。 浦发银行财务分析 资产质量状况 盈利能力状况 债务风险状况 经营增长状况 财务分析 标题 标题 标题 标题 标题 标题 一、盈利能力状况 盈利能力状况 净资产收益率 总资产报酬率 销售利润率 净资产收益率=净利润/股东权益（税后利润/净资产） 衡量上市公司获利能力的重要指标 体现自有资本获利的能力 2010至2012年持续上升，但速度减慢。 　 税后利润 18993 27051 33748 净资产 122996 148890 177497 净资产收益率 15.44 18.17 19.01 标准：单位收入的成本支出越低，银行获取收入的能力越强 2010-2012年数值不断上升，反映企业获利能力和投入产出水平提高 成本费用有效控制以及资产质量持续改善是盈利增长的主要驱动因素 　 息税前收益 25281 27286 19177 平均资产总额 2191411 2684694 3145707 总资产报酬率 1.01 1.12 1.18 总资产报酬率=息税前利润/平均资产总额X100% 销售利润率=利润总额/销售收入 衡量企业销售收入收益水平的重要指标 报告期内公司存贷款规模稳步扩张 中间业务收入显著增加 净息差逐步提升 利润总额 25281 35839 44754 营业收入 49856 67918 82952 销售利润率 50.71 52.77 53.95 二、资产质量状况 资产质量状况 总资产周转率 资本充足率 不良贷款率 营业收入/平均资产总额 ------总资产周转率 2.79％ 2，438，052 万元 67,918万元 2011年 2.61％ 1，907，064 万元 49，856万元 2010年 2.85％ 总资产周转率 2，915，200 万元 总资产平均余额 82,952万元 营业收入 2012年 总资产周转率越快，资产管理效率越高，说明浦发银行对于资金的利用效率在这三年间不断小幅提高。资本密集型行业的周转率普遍较低，所以要和行业平均周转率进行比较，2011年银行业总资产周转率为：2.99 ％（数据来源于华泰证券研究员，胡新辉） 9.20 12.70 年末 2011 年 9.17 11.83 平均 9.37 12.02 年末 2010 年 7.45 10.59 平均 8.99 8.97 ≥4 核心资本充足率 12.38 12.45 ≥8 资本充足率 平均 期末 2012 年 标准值 项目 ▲由于加权风险资产增幅大于核心资本额增幅，核心资本充足率由2011年末的9.17%降至8.99%； ▲而资本额的增幅大于加权风险资产增幅，所以资本充足率从2011年的年均值11.83%升到12.38%。 率（%） 总额 1,331,436 261,305 23,995 1,046,136 贷款总额 2011 年 12 月 31 日 5,827 859 - 4,968 不良贷款 0.44 0.33 0 0.47 不良贷款 率（％） 总额 1,146,489 217,868 21,888 906,732 贷款总额 2010 年 12 月 31 日 5,879 764 - 5,115 不良贷款 0.51 0.35 - 0.56 不良贷款 0.58 8,940 1,544,553 总计 0.46 1,426 309,184 个人贷款 - - 55,124 票据贴现 0.64 7,514 1,180,245 公司贷款 率（%） 不良贷款 不良贷款总额 贷款总额 2012 年 12 月 31 日 　 ▲不良贷