黄金课程大纲.docVIP

课程大纲 一、黄金历史 1皇权垄断时期（19世纪以前） 2金本位时期（19世纪初至20世纪30年代） 3布雷顿森林体系时期（20世纪40年代至70年代初） 4黄金非货币化时期（20世纪70年代至今） 二、国内黄金投资的方式 1金币、金饰 2纸黄金 3实物金 4黄金延期交收业务AU（T+D） 5黄金投资的优点 三、上海黄金交易所 1上海黄金交易所简介 2 上海黄金交易所的投资产品 四、国际黄金交易市场 1、世界主要黄金交易市场概况： （1）伦敦黄金市场 （2）美国黄金市场 （3）苏黎世黄金市场 （4）中国香港黄金市场 （5）日本黄金市场 2、黄金市场买卖双方的参与者 （1）国际金商 （2）银行 （3）对冲基金 （4）各种法人机构和个人投资者 （5）经纪公司 五、影响黄金价格的因素 1供给因素 2需求因素 3其他因素 4石油与黄金的关系 5如何解读美国经济指标---影响黄金短期波动的因素 6基本面分析在黄金市场不足和限制 六、技术分析 1技术分析的基础知识 2如何判断趋势 3趋势线的用法 4支撑/压力 5常见的K线形态 6形态分析 7移动平均线 8常见技术指标的应用 （1） RSI相对强弱指数 （2） KD随机指标 黄金的历史 1皇权垄断时期（19世纪以前） 19世纪之前，因黄金极其稀有，黄金基本为帝王独占的财富和权势的象征，或为神明拥有，成为供奉器具和修饰保护神灵形象的材料。 2金本位时期（19世纪初至20世纪30年代） 早在几千年前，人们之间的商品交易通常是通过“以物易物”的方式来完成的。由于交换双方需求不一样。很多交易无法进行。人类逐渐的发现需要利用一种媒介来取代实物的交易。解决交换的弊端。 人们最开始选择了贝壳，随着交换的不断进行，人们需要一种有价值，并且 不被腐蚀，不会生锈和变质的物质来充当这一角色。由于黄金价值较高，产量稀少，铸造困难，并且成本很高，使得黄金的价格相对稳定，是充当货币的首选，因此在世界各地黄金价值都得到肯定。 随着世界各地经济的不断发展，商业和民间对货币的需求量不断地增加，但是黄金的年产量却远追不上需求的增加，严重的影响了经济的进一步发展，如果不解决这一问题就会重新回到物物交换的年代。 因此，在1816年，英国率先发行了纸币，并推向民间。纸币的出现可以舒援因黄金不足而造成的货币短缺的状况，但是乱发纸币会影响大众对纸币的信心，因此政府规定银行发行的纸币需要维持与黄金的可兑换性。国家不能发行超过所拥有黄金总值的纸币。由于持有纸币便可以向政府兑换黄金，官方以黄金来保证纸币的流通和价值。这就是所谓的“金本位制”。 在1870年以后，欧洲各大国也开始树立了自己的金本位制度。规定了国家货币兑换黄金的价格。到了1914年第一次世界大战时。全世界已有59个国家实行“金本位制”。“金本位制”即黄金就是货币。在国际上是硬通货，可自由进出口，但国际贸易出现赤字时，可以用黄金支付。在国内，黄金可以作为货币流通。金本位制具有自由铸造、自由兑换、自由输出三大特点。 1914年，因第一次世界大战的爆发，欧洲国家禁止黄金自由出口，金本位停止。大战结束后，世界不再流通黄金而是纸币，纸币不能随意兑换黄金。英法等欧洲强国实行“金块本位制”，它们是当时黄金拥有量较多的国家。其他国家实行金汇兑本位制，即将本国的黄金和外汇存入金块本位制的国家。如果要兑换黄金，只能是将本国货币法定汇率兑换成金块本位制国家的货币，再在该国兑换黄金。在其国内黄金不能流通，只保留黄金作为外汇储备和国际贸易支付的职能。20世纪20年代，英镑是国际货币、各国货币与英镑形成汇兑关系。1929年，以美国华尔街股市大崩溃为标志的世界经济危机爆发，英国放弃金块本位制，英镑贬值，很多国家的外汇储备由于是英镑而不是黄金，经济陷入困境。 1 3、布雷顿森林体系时期（20世纪40年代至70年代初） 1944年美国于当年5月邀请参加筹建联合国的44国政府的代表在美国布雷顿森林举行会议，签订了《布雷顿森林协议》。在这一体系中美圆与黄金挂钩（1盎司黄金兑换35美圆），美国承担以官价兑换黄金的义务。当时美元有世界黄金储备的75%支持，美国持有黄金200亿美元以上，债务却不到100亿美元，各国货币与美元挂钩，国际货币由黄金变为美元，实际是一种新金汇兑本位制。在新体系中，黄金无论在流通还是国际储备方面的作用都有所降低。而美元则取而代之。但是因为黄金是稳定这一体系的最后屏障，所以黄金的价格及流动都受到较严格的控制。各国禁止居民自由买卖黄金，市场机制难以有效发挥作用，伦敦黄金市场在该体系建立10年后才得以恢复。