银行绩效评估新方法――经济增加值和平衡计分卡互补融合.docVIP

银行绩效评估新方法――经济增加值和平衡计分卡互补融合 　　【摘要】 以建立有效的新型现代商业银行绩效评估体系为目的,分析了当前绩效评估体系中普遍存在的缺陷,并通过分析研究经济增加值和平衡计分卡系统的优劣势,提出将两者结合创立新型评价系统,实现更科学的商业银行绩效评估。 　　【关键词】 银行绩效评估;经济增加值;平衡计分卡;融合 　　 　　 　　一、我国商业银行绩效评估现状 　　我国商业银行绩效管理理念的发展经历了利润最大化、股东财富最大化、价值最大化三个阶段。银行价值最大化已经成为国际先进银行普遍认同的经营目标。价值最大化是指企业通过合理经营,采用最优的经营策略,充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系,在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值最大。从这一定义可以看出价值最大化的理念着重于以下几个方面: 　　1.长期性。价值最大化要求企业保证长期稳定发展、未来现金流充足顺畅, 　　2.战略性。由于价值最大化是长期性的,指导一个企业长期的发展就必须要建立起符合价值最大化目标的、具有企业特色的战略。 　　3.系统性。要求企业必须在股东、企业、客户、员工价值最大化中取得平衡。 　　当前银行绩效考核体系普遍面临的问题有:战略目标与评价体系脱节;绩效评价体系缺乏系统性考虑;重视结果指标考核,轻视驱动指标监督,没有发挥应有的激励和导向作用;绩效评价中忽视员工参与;指标设定只注重于财务指标,忽略非财务指标;风险隐患约束不够,短期行为突出。考虑以上种种,经济增加值和平衡计分卡融合的绩效评价机制将是解决以上这些问题创新而有效的途径,将有利于商业银行实现价值最大化的目标。 　　二、经济增加值的概念及优劣势分析 　　经济增加值(Economic Value Added,简称EVA)的核心思想是以经过会计调整后的净利润扣除所有资本成本后的余额作为股东评价管理者的业绩指标。EVA用公式表达为:EVA=税后净营业利润一经济资本成本=税后净营业利润一经济资本×加权平均资本成本率[其中,税后净营业利润=(销售收入一销售成本一经营费用)×(1一所得税)]。由此公式可见,EVA是指企业税后净营业利润扣除资本成本后的差额,该差额为正时,表明企业为投资者带来了高于同等风险条件下的平均利润水平的投资回报,企业的经营才真正具有价值;反之,表明投资回报不能够弥补投资风险,企业经营没有意义。 　　在商业银行运用EVA评价体系有以下优势: (1)以EVA为核心进行绩效评估有利于使商业银行中高级管理者和业务骨干的目标与股东的目标保持一致,提供有效的激励,促进他们寻找和从事价值创造活动,优化决策。(2)EVA对会计信息来源进行了调整,消除了会计信息对公司管理者真实业绩的扭曲,有助于商业银行建立比较客观的价值评价体系,能更加真实、完整和公平地评价管理者的经营业绩。(3)引入资本成本概念,考虑了商业银行日常业务面临的风险成本,真实地反映了商业银行创造的价值。 　　其同时存在着不足之处:(1)EVA体现的是银行已经实现的价值,未必能够反映银行未来的持续发展能力。我国大多数银行仍然是以存贷款利差收入为主,这种传统经营模式所创造的EVA值,并不能对未来以金融产品创新为核心的价值创造模式提供更多的指导或评价。缺乏远见性也会误导管理者做出追求短期利益的行为。(2)EVA仅从财务角度进行绩效评估,对非财务方面的资源和潜力考虑不足,其结果可比性较低。(3)EVA过于强调股东财富的创造而忽视利益相关者的利益。(4)EVA主要适用于对银行利润中心的绩效考核,却无法对银行的成本中心,如行政管理、后勤保障等部门的工作业绩进行评价。 　　三、平衡计分卡的概念及优劣势分析 　　平衡记分卡(Balanced Score Card,简称BSC)是用于企业经营绩效衡量与评价的指标体系,该系统以组织的战略和远景为核心,从财务、客户、内部流程、学习与成长四个方面去评价企业的经营绩效。四个层面中,财务评价是企业最终目的,企业学习与成长评价是核心,内部流程是基础,客户评价是关键,四个指标有强烈的逻辑因果关系。 　　在商业银行运用BSC评价体系有以下优势: (1)财务评价和非财务评价有机结合的绩效评价体系,弥补单一财务指标评价的不足,全面真实地反映企业的实力;(2)BSC评价系统中的非财务评价指标能很好地衡量企业未来的财务绩效,有效避免管理者的短期行为,实现企业的长期战略与短期经营活动的有效结合;(3)BSC评价体系实现了企业内部和外部之间的平衡,综合考虑企业整体与各个部门和个人之间的利益关系,使企业成为有着共同目标的系统;(4)BSC体系中各个维度指标的因果关系揭示了保持企业持续发展的动态定律,使长短期目标互相促进,有力地保证了企业战略目标的实现。(下转第181页) 　　(上接第17