中投主权财富基金控股公司路径.pdfVIP

中外法学 　Pek ing Un iversity L aw Journal Vol. 2 1, No. 4 (2009) pp. 533 - 544 中投 :主权财富基金的 控股公司路径 郭 　雳 ( ) 中国投资有限责任公司 “中投公司 ”成立于 2007 年 9 月 29 日,是依照 《中华人民共和 ( ) 国公司法 》 “《公司法 》”设立的从事外汇资金投资管理业务的国有独资公司 。中国财政部 通过发行特别国债的方式筹集 15500亿元人民币,购买了相当于 2000亿美元的外汇储备作为 中投公司的注册资本金 。 中投公司独立经营 , 自主决策 ,基于经济和财务 目的 ,在全球范围内对股权 、固定收益 以及多种形式的另类资产进行投资 。其经营宗 旨是持有 、管理和投资其受托资产 ,在可接 受的风险范围内 ,努力实现股东利益最大化 。中投公司已建立了完整的治理结构 ,包括董 事会 、监事会和执行委员会 ;依照 《公司法 》、公司章程和董事会确定的方针政策运作 ,并对 国务院负责 。 ( ) 中央汇金投资有限责任公司 “中央汇金 ”于 2003 年 12 月 16 日由国务院设立 ,现为 中投公司的全资子公司 , 自设董事会和监事会 。中央汇金投资并持有国有重点金融企业的 股权 ,并代表国务院行使股东权利 ,不开展其他任何商业性经营活动 ,不干预其控股企业的 〔1 〕 日常经营活动 。 以上就是中投公司及现已被其收归旗下 、全资附属之中央汇金的简单自述 。当然 , 自诞生 起即相伴的神秘色彩并非籍这两家公司的如是宣称而消弭 ,相反 , 随着对百仕通集团、摩根士 丹利 、R e serve Prim ary基金等的投资 , 中投公司正在 日益引起世界范围内的关注及争议 。同 时 , 由于中央汇金所控股的几大国有控股银行相继在境外特别是美国拓展 ,使我们有机会通过 审视其美国法下的属性 ,来观察和反思这两家公司的定位与未来走向。 北京大学法学院副教授 。本文是北京大学曹凤岐教授所主持的教育部 《金融市场全球化下的中国金 ( ) 融监管体系研究 》07JZD0010 课题成果之一 。 ( 〔1 〕 http : / /www. china - inv. cn / about_cic / aboutcic_overview. htm l 其中中央汇金的设立时间为本文作 ) 者所添加 ,下文中网络来源注释的最后访问验证时间均为 2008年 12 月 19 日 。 5·33 · 中外法学 　2009年第 4 期 一 、背景 :美国金融监管机构的准入审批 中投公司章程表明: “中央汇金以其出资额为限代表国家依法对中国工商银行 、中国银行 和中国建设银行等国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务 ,体现国家在大型金 〔2 〕 融机构的控股地位 ,实现国有金融资产保值增值 。” 中国银行 目前在美国纽约州设有两家 经美国联邦存款保险公司保险的分行 ,在加州设有一家未经保险的分行 。中国工商银行在纽 ( ) 约设立分行的申请于 2008年 8 月 5 日被美国联邦储备系统 “美联储 ”批复 ,获准开展批发