第三投组合论——马科维兹均值—差模型.pdfVIP

教学目的及要求 1、了解当效用函数是二次函数或者资产回报率服从正态 分布是，均值－方差可以完全用于刻画个体的偏好。 2、掌握均值－方差模型描述的构建最优投资组合的技术 路径的规范数理模型 3、掌握证券投资组合的系统性风险和非系统性风险的内 涵及与市场收益的关系 重点内容 掌握马科维兹投资组合理论的假设条件的合理性及选 择最优投资组合的数理方法，及其中蕴涵的多元化投资、 风险、收益间关系。 第一节马科维兹投资组合理论的假设和主要内容 第二节 证券收益与风险的度量——均值、方差及协方 差与投资组合的风险分散效应 第三节 证券投资组合的可行集、有效集与最优投资组 合 第四节两基金分离定理——投资组合构建的指数策略 第一节马科维兹投资组合理论的 第一节马科维兹投资组合理论的 假设条件和主要内容 假设条件和主要内容 一、主要内容 二、假设条件 三、二次效用函数和市场的资产回报 率服 从正态分布 马科维茨(H. Markowitz, 1927～) 《证券组合选择理 论》 有着棕黄色头发，高大身材， 总是以温和眼神凝视他人， 说话细声细语并露出浅笑。 一、主要内容 一、主要内容 金融决策的