项目PPP运作流程及实践案例(律师事务所).ppt

襄樊市城市污水治理BOT项目 法律结构 服务接受者 政府 建筑承包商 项目公司 债权人 运营商 股东 保险公司 承包合同 服务协议 特许协议 运营维护 贷款协议 保险协议 股东协议 襄樊市城市污水治理BOT项目 法律结构 《投资竞争人须知》中的有关内容： 1、相关协议的签署主体。根据襄樊市政府职能机构设置，《特许经营协议》签署主体为襄樊市建设委员会，《污水处理服务协议》签署主体为襄樊市城市污水治理公司。 2、投资竞争保证金。为保证投资竞争人严格按照本招商程序及其在投资建议书中的承诺履行各项义务，同时考虑项目的资产总量及类似项目经验，确定投资竞争保证金为五百万元。 3、评审的组织。本次招商工作的评审将按照“公开、公平、公正”的原则进行，投资竞争人提交投资建议书后，成立评审小组，小组领导由项目领导小组和相关专家组成。 4、评审因素权重设置。对投资人提交的投资建议书实行百分制评审，要求建议书中提交四个方案（技术与运营方案、财务方案、法律方案）和一个报价，并根据本项目的目标设置四个因素的权重。 项目法律结构主要包括：《投资竞争人须知》、《特许经营协议》、《污水处理服务协议》。 襄樊市城市污水治理BOT项目 法律结构 《特许经营协议》中的有关内容： 特许经营协议规定了项目公司与政府在项目开发和运营过程中的权利和责任，确定了在协议各方中分担风险的方式和范围，以及一旦在项目续存期内发生不测事件，政府方提供的支持和各方应采取的行动。 《污水处理服务协议》中的有关内容： 本协议是项目公司与服务接受方/监督方之间的权利义务约定，主要解决项目公司运营期间相关问题。 襄樊市城市污水治理BOT项目 风险管理 风险分类 风险表现形式 风险管理方法 适宜管理者 对应法律协议 环 境 风 险 公共政策及法律法规变化风险 有关市政公用基础设施项目的监管政策（譬如国家或地方明确的特许权制度规定出台）涉及污水处理的土地、水务、环保标准等方面的法律法规的不利变化 规定明确的补偿机制或协商谈判原则与机制 招商方/投资人 特许经营协议 国有化风险 国家决定在特许期届满前收回特许经营权，实行国有化 约定国家收回特许经营权时的补偿机制，及投资人救济方法 招商人 特许经营协议 通货膨胀风险 包括电力、药剂、工资及管理费用等在内的综合物价费用的上涨 调价公式 招商方/投资人 服务协议 金融风险 利率、汇率变化 签订固定利率远期贷款合同，购买远期汇率产品 投资人 贷款协议 不可抗拒的自然风险 地震、台风、冰雹等造成项目停运或影响项目运转效率 购买财产一切险、机器停运险等商业保险 保险公司 保险合同 核心风险 政府支付风险 无法按时支付污水处理服务费 明确招商人污水费来源和支出专向特征；建立污水费特别账户；按月付费、按年结算 招商人 服务协议 非竞争性风险 地方政府在邻近地区建设另一座类似处理设施的风险 明确对同一区域内的竞争性项目不予审批，并作出非竞争性承诺 招商人 特许经营协议 风险分类 风险表现形式 风险管理方法 适宜管理者 对应法律协议 核 心 风 险 污水水量风险 污水进水水量因为管网建设进度延后，服务区域的季节性流动导致的水量变动 给予投资人水量承诺 招商方 服务协议 污水水质风险 污水进水水质浓度超过本项目的工艺处理能力 作为不可抗力事件，投资人免于履约的是由 招商人 服务协议 融资风险 无法按计划的利息成本、进度和金额完成项目融资 提前接触银行等融资机构，尽早开始项目评估 投资人 贷款协议 运营风险 （1）由于运营技术管理不到位，导致污水出水不达标； （2）机器维养无法达标，导致设备加速损耗，提前进入重置期； （3）厂内发生火灾等人为灾害 严格运营管理，加强人员培训； 定期实施资产完备性检查； 投保商业保险 投资人 贷款协议 襄樊市城市污水治理BOT项目 风险管理 襄樊市城市污水治理BOT项目 关键问题分析 纳入招商的资产范围。经财务测算，最终确定招商资产范围是：渔梁洲项目，将渔梁洲污水处理厂预处理设施、厂外出水管及清河口泵站委托给项目公司运营，项目公司承担二级处理设施的建设；襄城观音阁项目由项目公司负责污水处理厂内所有设施（含厂区内管网）建设及厂内污水提升泵站及尾水排放管道的建设。 招商模式。本项目采用由投资申请人就污水处理基本单价进行竞争报价的模式。 土地问题。政府应确保项目公司在特许经营期内合法有效的使用项目场地，项目公司需补偿政府前期所发生的征地拆迁、有关公用设施费用，且项目公司不得以土地使用权进行融资及任何处分。 项目特许经营期限。本项目特许经营期限定为25年，含建设期和运营期。 襄樊市城市污水治理BOT项目 关键问题分析 政府监管 1、监管依据及监管体系。本项目的主要监管依据