我国国债期货的风险管理研究.pdfVIP

2010 年第9 卷第1 期（总第140 期） 87 我国国债期货的风险管理研究 邱 刚 （东北财经大学，辽宁大连 116025） 国债期货在作为风险管理工具的同时，也是现货市场上的衍生产品，因此自身也蕴含着风险。 在国债期货的运用中，由于 摘 要： 各种经济变量的不确定性和不可控性，给金融活动的主体乃至整个金融体系带来了损失的可能性。 对于国债期货的风险管理主要包括 两个层面：宏观层面主要是金融监管当局要建立和完善国债期货市场及其运行规则，避免发生系统性风险；微观层面是指国债期货市 场的参与者自身的行为规范和交易策略，建立内部风险控制机制，避免在国债期货交易中出现重大损失。 关键词：国债期货；风险管理；风险识别；风险评估 （ ） 中图分类号：F812.5 文献标识码：A 文章编号：1671