EXCEL在财务管理中应用 项目二 货币时间价值计算（授课）.pptVIP

本项目学习主要掌握以下三种情况的excel实现： （1）单利的终值和现值 （2）复利的终值和现值 （3）年金的终值和现值 函数介绍： 终值函数FV（） 现值函数PV（） 见操作演示 终值： 普通年金： A+A(1+i)+…+A(1+i)n-1 预付年金：A(1+i)+A(1+i)2…+A(1+i)n 递延年金：不考虑递延期 永续年金：无终值 现值： 普通年金： A/(1+i)+A/(1+i)2…+A/(1+i)n 预付年金： A+A/(1+i)+…+A/(1+i)n-1 递延年金：方法见后 永续年金：A/i Excel年金函数介绍： 终值函数FV（） 现值函数PV（） 年金函数PMT（） 年金的本金函数PPMT（） 年金的利息函数IPMT（） 利率函数RATE（） 总期数函数NPER（） 见操作演示 附实训任务 难点释疑： 关于财务函数中的“+”“-”号，即现金流入与流出。 甲将钱存入乙银行，则甲现金流出 甲从乙银行贷款，则甲现金流入 甲向乙公司支付培训费用，甲现金流出 难点释疑： 2.关于财务函数中单利与复利的处理。 ——即正确处理函数的中的参数RATE（利率）、NPER（总期数） 难点释疑： 难点释疑： 3. 关于现值与终值 难点释疑： 3. 关于现值与终值 难点释疑： 4. 关于年金的现值与终值 难点释疑： 4. 关于年金的现值与终值 难点释疑： 4. 关于年金的现值与终值 难点释疑： 4. 关于年金的现值与终值 示例：某公司有一张票面金额为5000元的带息票据，票面利率为5%，出票日期为6月1日，到期日为8月31日，为期90天，则票据到期的终值为多少元？ Excel中可用公式计算：5000*（1+5%*90/360）=5062.5(元) √ 1个复利计息期间为1期；单利可理解为1个复利期间。 示例：年利率为3.75%的2年期银行定期存款1万元，2年后到期本利和为多少？若到期自动续存，则4年后本利和多少？ 2年后：10000*（1+2*3.75%）=10750(元) √ 4年后：10750*（1+2*3.75%）=11556.25(元) 存入1万，年利率10%，问1年后，2年后，3年后的本利和： 0 1 2 3 1万 P0*（1+10%） P0*（1+10%）^2 F1*(1+10%) P0 F1 F2 F3 P0*（1+10%）^3 F1*(1+10%)^2 F2*(1+10%) FV(10%,1,,PO) FV(10%,2,,PO) FV(10%,1,,F1) FV(10%,3,,P) FV(10%,2,,F1) FV(10%,1,,F2) 预期三年后本利和1万，年利率10%，应1次性存入多少？预期1、2年后本利和多少? 0 1 2 3 1万 F3/（1+10%） F3/（1+10%）^2 F2/(1+10%) P0 F1 F2 F3 F3/（1+10%）^3 F2/(1+10%)^2 F1/(1+10%) PV(10%,1,,F3) PV(10%,2,,F3) PV(10%,1,,F2) PV(10%,3,,F3) PV(10%,2,,F2) PV(10%,1,,F1) 年利率10%，每年年末存入1万，3年后的本利和。 0 1 2 3 1万 P0 F1 F2 F3 FV(10%,3,-1) 1万 1万 1*（1+10%） 1*（1+10%）^2 + + 3年后的本利和 若上例中从第2年年末存入1万，到第3年末的本利和。【此时是递延年金终值】 0 1 2 3 1万 P0 F1 F2 F3 FV(10%,2,-1) 1万 1*（1+10%） + 第3年末的本利和 计划第2、3年年末各取出1万，刚好取完，利率10%，现在应存入多少。【此时是递延年金现值】 0 1 2 3 1万 P0 F1 F2 F3 PV(10%,2,,1) 1万 1/（1+10%）^2 + 第1年初的现金流 1/（1+10%）^3 PV(10%,3,,1) 方法一 计划第2、3年年末各取出1万，刚好取完，利率10%，现在应存入多少。【此时是递延年金现值】 0 1 2 3 1万 P0 F1 F2 F3 PV(10%,1,,1) 1万 1/（1+10%） + 第1年末的现金流F1 1/（1+10%）^2 PV(10%,2,,1) 方法二 F1/(1+10%) 第1年初的现金流 PV(10%,2,1) PV(10%,1,，F1) 张