《金融市场 》形成性考核辅导..docVIP

金融市场_0001 一、单项选择题（共 10 道试题，共 20 分。） 1. （c ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。 A. 官方利率 B. 市场利率 C. 拆借利率 D. 再贴现率 2. 金融市场的宏观经济功能不包括（b ）。 A. 分配功能 B. 财富功能 C. 调节功能 D. 反映功能 3. 金融互换市场中，下列哪一个交易主体进入市场的目的是为了进行投机性交易（a ）。 A. 直接用户 B. 互换经纪商 C. 互换交易商 D. 互换代理商 4. 根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年末，在全球场外衍生产品交易市场上，（b ）是交易最活跃的衍生工具。 A. 外汇远期 B. 利率互换 C. 远期利率协议 D. 利率期权 5. （ b）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。 A. 市场交易频繁 B. 市场交易量大 C. 市场交易灵活 D. 市场交易对象固定 6. 下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异：（d ）。 A. 投资目标不同 B. 投资工具不同 C. 资金分布不同 D. 投资者地位不同 7. 决定债券内在价值（现值）的主要变量不包括（ d）。 A. 债券的期值 B. 债券的待偿期 C. 市场收益率 D. 债券的面值 8. 基金证券体现当事人之间的（c ） A. 产权关系 B. 债权关系 C. 信托关系 D. 保证关系 9. 商业银行在投资过程当中，多将（ d）放在首位。 A. 期限性 B. 盈利性 C. 流动性 D. 安全性 10. 从学术角度探讨，（ c）是衍生工具的两个基本构件。 A. 远期和互换 B. 远期和期货 C. 远期和期权 D. 期货和期权 二、多项选择题（共 5 道试题，共 15 分。） 1. 金融衍生市场形成的条件有（ abcd）。 A. 风险推动金融创新 B. 金融管制放松 C. 技术进步 D. 证券化的兴起 E. 资本输出入的需求 2. 套利组合要满足的条件有（abd ）。 A. 套利组合要求投资者不追加资金 B. 套利组合对任何因素的敏感度为零 C. 套利组合对任何因素的敏感度大于零 D. 套利组合的预期收益率应大于零 E. 套利组合的预期收益率应为零 3. 证券公司具有以下职能（acd ）。 A. 充当证券市场中介人 B. 充当证券市场资金供给者 C. 充当证券市场重要的投资人 D. 提高证券市场运行效率 E. 管理金融工具交易价格 4. 同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下特点：（abce ）。 A. 存单不记名 　 B. 存单金额大 C. 存单采用浮动利率 D. 存单可提前支取 E. 存单不可以提前支取 5. 影响汇率变动的因素有（abcde ）。 A. 国际收支状况 B. 通货膨胀率差异 C. 利率差异 D. 政府干预 E. 心理预期 三、判断题（共 5 道试题，共 10 分。） 1. 在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。（ a） A. 错误 B. 正确 2. 在投资基金发展的初级阶段，似乎应该更注重开放型基金的发展。（a ） A. 错误 B. 正确 3. 互换的一大特点是：它是一种按需定制的交易方式。互换的双方既可以选择交易额的大小，也可以选择期限的长短。（b ） A. 错误 B. 正确 4. 资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。（ a） A. 错误 B. 正确 5. 新兴成长基金与积极成长基金一样，追求的是资本的长期利润，而不是当前收入。（b ） A. 错误 B. 正确 四、简答题（共 3 道试题，共 30 分。） 1. 简述外汇市场上的汇率机制。 参考答案： 答：汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。外汇汇率的变化能够引起外汇供求关系的变化，而供求关系的变化又会引起外汇汇率的变化。过高的汇率意味着购买外汇成本过高，由此导致对外汇需求减少，外汇供给相对过多从而使汇率趋于跌落；当汇率跌落到均衡点或均衡点以下时，对外汇的需求会迅速增加，外汇供给会大大