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铜陵大江投资控股有限公司 公司债券2015 年年度报告 二〇一六年四月二十一日 铜陵大江投资控股有限公司公司债券2015 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 一、公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 二、重大风险提示 （一）与本期债券有关的风险 1、利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影 响，在本期债券存续期内，市场利率存在波动的可能性。公司债券属于利率敏感 性投资品种，其相对投资价值将随市场利率变化而变动。由于本期债券采用固定 利率形式，期限较长，市场利率的波动可能使投资者面临收益不确定性的风险。 2、偿付风险 公司主要从事城市基础设施建设、安置房建设、污水处理厂和标准化厂房经 营管理等业务。在本期债券存续期限内，如果由于宏观经济环境、行业发展政策、 资本市场状况等不可控因素的影响，公司经营情况受到不利影响，不能从预期的 还款来源中获得足够的资金，将对本期债券本息的按期足额偿付造成一定的影响。 （二）与行业相关的风险 1、经济周期风险 公司所从事的城市基础设施建设收入规模与经济周期有着比较密切的关系。 如果未来经济增长放缓或是出现衰退，城市基础设施投资出现萎缩，公司所从事 的相关业务收入将受到负面影响，从而对公司盈利能力产生不利影响。 2、产业政策风险 公司主要从事市政基础设施建设、安置房建设与运营、标准化厂房和污水处 理等建设运营业务，受国家产业政策的影响较大。国家宏观经济政策、价格政策、 地方城市规划等变动会对其收入和利润产生重要影响。 （三）与公司相关的风险 2 铜陵大江投资控股有限公司公司债券2015 年年度报告 1、公司的运营风险 公司作为铜陵经开区的基础设施投资建设主体，如果市场信誉下降、资金筹 措能力不足、管理能力不足或管理出现重大失误，将影响公司持续融资能力及各 项业务盈利能力，进而影响本期债券偿付。 2、募集资金投资项目可能存在的风险 本期债券募集资金投资项目为市政基础设施（路网）和钟仓河河道及水系综 合治理项目，项目投资规模大、建设周期长，是涉及复杂情况的系统工程，对工 程建设的组织管理和物资设备的技术性能要求严格。同时如果在项目建设过程中 出现原材料价格以及劳动力成本上涨、恶劣的自然地理条件影响施工或其他不可 预见的困难，则有可能使项目实际投资超出预算，施工期延长影响项目的按期竣 工和投入使用，并对项目收益的实现产生不利影响。 3 铜陵大江投资控股有限公司公司债券2015 年年度报告 目录 第一节 重要提示、目录和释义2 第二节 公司及相关中介机构简介6 一、公司信息6 二、联系人和联系方式6 三、信息披露及备置地点6 四、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的变更情况6 五、相关中介机构情况6 第三节 公司债券事项9 一、报告期内的公司债券情况9 二、本期债券募集资金运用 10 三、本期债券跟踪评级情况 11 四、本期债券增信机制、偿债计划及其他保障措施 12 五、本期债券持有人会议情况 13 六、本期债券受托管理人履职情况 13 第四节 财务和资产情况 15 一、近两年的主要会计数据和财务指标 15 二、公司年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计报告的说明 16 三、资产、负债状况分析 16 第五节 业务和公司治理情况22 一、报告期内主要经营情况22 二、与主要客户发生业务往来时是否有严重违约现象25 三、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的