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基于委托代理理论会计信息质量研究 　　摘要：现代公司企业普遍采用委托代理制组织形式，由所有者委托经理人员经营管理公司企业。这种制度本身存在的缺陷对企业的会计信息质量造成的影响是显而易见的。本文从委托代理理论出发，分析了委托代理制存在的缺陷以及对会计信息质量造成的影响，提出了治理委托代理制下会计信息失真的政策建议。 　　关键词：会计信息质量　委托人　代理人　委托代理制 　　 　　委托代理制度下企业所有权和经营管理权相互分离，并以财产所有者和经营者之间的委托代理关系为主要特征，在这种委托代理关系中，所有者是委托人，经营者是代理人，会计信息也成为委托人考核和评价代理人业绩的依据。由于委托代理制存在的问题，使某些代理人为满足自身的利益而操纵会计信息损害委托人的利益，所以研究委托代理制存在的缺陷，完善委托代理制的不足，对预防代理人???供虚假会计信息，有效防范会计信息失真，提高会计信息质量具有十分重要意义。 　　 　　一、委托代理制相关的理论 　　 　　(一)委托代理理论的发展科斯发表的《企业本质》对现代企业理论有重要和直接影响。科斯认为，与市场通过契约形式完成交易不同，企业依靠权威在其内部完成交易。企业形成的原因，是为了减少市场交易费用，而把交易转移到企业内部。科斯的理论由此被称为“交易费用学派”。1972年阿尔香和德姆塞茨提出具有代表性的“产权”学派观点，强调产权定义的明确性，并把财产所有权等同于剩余索取权，同时又将人的积极性同获得这种剩余索取权联系在一起。除了交易费用学派外，阿罗的《组织的界线》对后来的企业理论有较大的影响。阿罗认为，“市场失灵”使得企业有存在的必要，特别强调不完全信息带来的外部性，企业组织内部的信息可以优于市场上的信息系统。20世纪70年代由于引入了不完全信息产生了革命，这一革命产生了全新的微观经济学分支，被称为“信息经济学”、“激励理论”、“契约理论”或“委托代理理论”。阿罗认为，厂商是一个“黑匣子”，它吸收各种要素投入，并在预算约束下采取利润最大化行为。这种“人格化”的厂商观过于简单，忽略了企业内部的信息不对称和激励问题：无法解释现代企业的很多行为。于是从20世纪60年代末开始，一些经济学家从这两方面人手，深入到企业内部的关系中，期望得到关于企业这种经济组织更多的理解。 　　(二)委托代理理论的基本内容委托代理关系是现代产权理论中的重要内容之一，是生产力的不断发展和生产社会化的必然产物。委托代理关系中主要涉及到两种人：委托人和代理人。在现代公司企业中，股东是委托人，经理是公司企业的代理人，代理人受委托人的委托，在其授权范围内替委托人进行日常生产经营管理，并相应地拥有某些决策权。詹森和麦克林曾把委托代理关系定义为：一个人或一些人(委托人)委托其他人(代理人)根据委托人利益从事某种活动，并相应地授予代理人某些决策权的契约关系。企业实行委托代理制必然要付出一定的成本，同时也会带来一定的收益，所有者是否选择委托经营取决于代理成本和代理收益两者的相互比较。在委托代理制下，由于委托代理双方之间信息的不对称，以致委托人不能完全清楚代理人是否完全按照契约行动，是否偏离了委托人的目标。为了防止代理人为追求自身的利益而损害委托人的利益，委托人不得不采取行动去监督代理人的行为。然而要监督代理人的行为，必须付出一定的代价，即付出一定的代理成本来监督代理人的行为。代理收益是指委托人选择代理人代为经营管理企业比委托人亲自经营管理企业所带来企业收益的增加量。如果委托人实行委托代理制其代理收益大于代理成本，那么委托人选择代理人代为经营管理企业是有利的，否则，委托代理关系失去了其存在的价值。在现代公司企业中，股东的产权解体为股权与公司法人财产权。股东拥有股权，而将公司法人财产权赋予董事会。股权主要衍生出两项权利：剩余索取权与剩余控制权。股东的剩余索取权指股东对公司净利润的分配权和公司剩余财产的要求权。当企业的所有权与经营权相分离时，由于代理人活动的外部性，剩余索取权由所有者控制，代理人越努力工作，所有者获得的收益越多。这样可能会引起代理人的不满，最终导致双方的利益冲突。剩余控制权有两方面：一是表决权，即对选举董事会、任免高层经理以及重大事项拥有投票表决权。二是股份转让权，即股东可以不经公司的同意，自由地转让其股票。当股东对公司经营者的经营状况不满时，可以出售股票，退出公司，股份转让为股东被经营者所侵害和套牢提供了退出机制。 　　 　　二、委托代理制的缺陷对会计信息质量的影响 　　 　　(一)利益目标不一致，导致会计信息失真委托代理制是企业所有权和经营管理权相分离的产物。在委托代理制下所有者作为委托人，经理作为代理人，两者之间形成一种委托代理关系，由委托人将其财产交由代理人经营和管理。委托人有权利要求代理人对自己委托