我国信贷征信制度建立和发展经济学分析.docVIP

我国信贷征信制度建立和发展经济学分析 　　摘 要：本文首先回顾了我国现行信贷征信制度建立的历史背景，描述了其现状和结构。其次在新制度经济学和网络经济学的理论框架下，对这套制度得以建立的经济学逻辑进行了系统的演绎性阐述，还对其未来可能的诱致性制度变迁方向进行了分析和设计。研究认为，我国现行信贷征信制度的框架已较为完备。这套由政府主导的信贷征信制度虽具垄断特征，但短期内仍最具有效性和效率性；长期内则应向德国式的混合信贷征信制度变迁。? 　　关键词：信贷征信制度；新制度经济学；网络经济学；诱致性制度变迁? 　　中图分类号：F830.1文献标识码：A文章编号：1000-176X（2011）05-0026-07 　　?? 　　 　　一、引 言? 　　从20世纪80年代后期开始，我国陆续涌现出一批或具有政府背景、或纯粹民营性质的征信机构。这些机构的建立和运营，填补了新中国信用交易制度的空白，开辟出一个崭新的现代征信服务产业。在信贷征信领域，最为引人注目的几个事件则是：2006年1月和7月，我国央行领导下的全国集中统一的企业和个人信用信息基础数据库系统先后建成并正式投入运行。同年11月，央行征信中心在上海正式成立，具体负责以上两个系统的运营和维护，并从行政和业务上接受央行领导下的国家征信管理局的监管。? 　　虽然现代征信制度的发展历史可追溯到19世纪上半叶美国的企业商业信用征信，但人们对现代征信制度系统而深入的研究却仅仅开始于20世纪90年代初。其时恰逢新制度经济学和信息经济学的理论体系和分析方法趋于成熟和普遍流行之时，正好为研究现代征信制度提供了较为坚实的理论基础和有力的分析工具。在短短20年的时间里，国外学者对现代征信制度，尤其是对信贷征信制度的研究，已取得了相当丰富的成果。最具代表性的一些研究包括建立了各自的理论模型，揭示了信贷征信制度的四个基本功能，即：减少借款人的逆向选择、消散贷款人的信息租金、惩戒借款人的违约行为和降低借款人多头过度借贷的动机，并讨论了信贷征信制度对借款人违约率、利息率和信贷交易总额等重要市场绩效变量的可能影响［1］-［5］。Jappelli和Pagano［1??、Padilla和Pagano［2-3］还对民营信贷征信制度的内生性和可持续性从不同角度提供了经济学的理论解释。利用国家级或公司级数据，对信贷征信制度的总和市场绩效进行了经验研究［6］-［12］，Brown和Zehnder还采用实验研究的方法对民营信贷征信制度的内生性问题进行了经验分析［10］。这些经验研究大都为先前的理论研究提供了较为充分的实证支持，并不断扩展出一系列新的理论命题。在以上两大类研究中，有些研究还涉及到信贷征信制度的一些结构性特征及其规律，如信用信息分享的类型、信用信息在征信系统中的留存时间等［13］。Jappelli和Pagano［5-13］、Miller［14］、Jentzsch［15-16］等工作则完成了一系列针对不同国家信贷征信制度的比较研究。所有这些研究成果，对于人们系统认识现代信贷征信制度的本质，对于建立和改进一国信贷征信制度的实践，都提供了深刻的见解。这些文献中的一些思想也对本研究提供了重要启发。? 　　随着我国经济体制的逐步转轨，特别是商业银行体系改革的深化，在我国建立信贷征信制度的要求日益迫切，信贷征信制度逐渐成为一个热点研究领域。其中，我国信贷征信制度建立和发展的模式选择问题更是受到普遍关注。比如，一些学者不仅对国外信贷征信制度做了较为详细的介绍，还据此对我国信贷征信制度的建设提出了一系列有益的建议［17］-［28］。? 　　然而，笔者坚持认为，随着2006年底央行征信中心的正式成立，对我国信贷征信制度的研究应全面向现行制度的有效性和效率性、现行制度的制度结构和现代征信技术等领域推进。2007年下半年以来，席卷全球的金融危机，更应使我们感受到建立和完善一套具有中国特色的、更加富有效率性和有效性的信贷征信制度的重要性和紧迫性。可喜的是，一些学者已在这些方面开始努力。比如，李曙光和贾树辉［27］讨论了我国信贷征信制度的信息标准化问题；石晓军［28］提出了信贷征信制度的4种功能模式以及决定功能模式选择的4个宏观因素，并加以实证检验，结论和研究方法均值得称道；德国学者Jentzsch［29］运用新古典经济学的垄断理论分析了我国现行信贷征信制度中事实上存在的垄断问题，从整体上对我国现行信贷征信制度持肯定态度；胡大武［30］则从法学角度讨论了我国《征信管理条例（征求意见稿）》中信用报告的法律效力和民事责任分配等条款中存在的问题。? 　　据笔者观察，在我国信贷征信制度研究领域，至少还有两个相当基础性的问题尚未得到学术界应有的关注，即：我国选择由政府来主导信贷征信制度发展的内在经济学逻辑是什么？目前这套信贷征信