金融市场学12第十二篇 章 金融市场监管.pptVIP

金融市场学 第十二章 金融市场监管 高等学校应用创新型人才培养系列教材 第十二章 金融市场监管 第一节 金融市场监管概述 第二节 金融市场监管理论的演变 第三节 我国金融市场监管体系 第四节 我国互联网金融监管思考 本章内容 本章提要：一个高效率的金融市场应该是运行有序、合理竞争、信息透明度高、市场机制较灵活、操作成本较低、真正贯彻“公正、公开、公平”原则的市场。为了维持金融市场正常的营运秩序，客观上需要政府对金融市场进行监管。金融市场监管是金融市场的监管主体为了实现监管的目标而利用各种监管手段对监管的对象所采取的一种有意识的和主动的干预和控制活动，包括金融市场管理和金融市场监督两方面。在不同金融市场之间的资金融通程度有限、市场整合有限的背景下，分业的监管体制有可能保持较高的效率。但是，随着中国金融市场的发展，特别是互联网金融的发展，现有的监管机构之间应建立协调合作机制。? 第十二章 金融市场监管 本章重点：金融市场监管的原则与内容、金融监管实践及金融监管理论的发展、我国金融监管机构间协调合作机制的建立、互联网金融监管。 本章难点：金融监管机构间协调合作机制、互联网金融监管 ? 第十二章 金融市场监管 本章知识结构图 二、金融市场监管的目标 实现公平与效率的统一 促进全社会金融资源的配置与政府的政策目标相一致 避免信息不对称 克服或消除系统性风险 促进金融业公平竞争 三、金融市场监管的原则 （一）依法管理原则 （二）“三公”原则 1.公开原则 2.公平原则 3.公正原则 （三）自愿原则 （四）政府监督与自律相结合的原则 （五）系统风险控制原则 四、金融市场监管的内容 金融市场主体 金融市场客体 金融市场媒体 第二节 金融市场监管理论的演变  一、金融市场监管的理论依据 二、金融市场监管理论的演变 一、金融市场监管的理论依据 （一）金融产品的特殊性 价值的预期性 价值的不确定性 成本的决定和效用具有一定的社会性 二、金融市场监管理论的演变 20世纪30年代以前 20世纪30-70年代 20世纪70-80年代末 20世纪90年代以来 年　　代 主要经济金融活动形式 金融监管模式和目标 金融监管理论的发展 主流经济学派的政策主张 20世纪30年代前 混业经营，全能银行 　央行以“最后贷款人”身份监管金融机构，自由放任，鼓励竞争 “真实票据理论”、“自由银行学派”，央行的监管职能在理论上得到确立 　自由市场经济，反对任何形式的政府干预 20世纪30～70年代 主要国家实行严格的分业经营 严格的分业监管，防范系统风险 　市场不完全性和信息不充分，为严格的分业监管提供了理论基础 国家干预，重视财政政策为主的需求管理 20世纪70年代后～90年代 突破分业经营壁垒，向混业经营演变 　放松监管，注重效率和金融机构的竞争力 　以“金融压制”和“金融深化”为主要内容的金融自由化理论建立　 　自由主义重新抬头，政府放松管制，推行私有化 20世纪最后10年至今 混业经营成为主流 统一监管、注重金融体系风险的管理和控制，效率安全并重　 　国际协作监管、金融危机处理、全球金融体系的安全成为金融监管理论的主要研究内容 　全球化和新经济的出现给传统经济理论和政策主张带来挑战 二、金融市场监管理论的演变 表12－1　　金融监管实践及金融监管理论的发展阶段 第三节 我国金融市场监管体系 一、我国金融监管的基本格局 二、分业监管体制的局限性 三、建立我国金融监管机构间协调合作机制的主要障碍 一、我国金融监管的基本格局 （一）历史沿革 1984-1992年 1992年开始 1998年开始 2003年开始 一、我国金融监管的基本格局 行业 年份 监管机构 职能 证券 1992年 国务院证券委员会中国证券监督管理委员会 对全国证券、期货业进行集中统一监管 1998年 中国证券监督管理委员会 银行 1995年 中国人民银行 对银行业进行监管 2003年 中国银行监督管理委员会 保险 1998年 中国保险监督管理委员会 对保险业进行监管 表12-2 我国金融监管的历史沿革 （二）中国证券监督管理委员会 （三）中国保险监督管理委员会 （四）中国银行业监督管理委员会 一、我国金融监管的基本格局 二、分业监管体制的局限性 （一）以混业模式进入的国际竞争者的影响力在不断扩大 （二）跨市场金融产品的迅速发展使得分业的监管难度在加大